時間：2023-06-02 15:20:00
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客戶關系類無形資產是企業(yè)與客戶之間所建立的客戶關系而體現(xiàn)出來的價值。這種客戶關系不僅為企業(yè)與客戶之間提供了經濟交往的可能性，還通過人力資源和資本的綜合影響，使客戶關系直接為企業(yè)獲利。比如企業(yè)與購貨商之間的良好的關系，可經建立穩(wěn)定的銷售渠道、不斷拓展銷售市場，提高市場占有率、增強企業(yè)的獲利能力。客戶關系的價值不僅包括當前的贏利能力，還包括企業(yè)從客戶處獲得的預期貢獻的折現(xiàn)值，企業(yè)把所有客戶的價值加總就是客戶關系資產價值。因此，客戶關系類無形資產是企業(yè)所擁有的能夠為企業(yè)帶來預期經濟利益并能計量的客戶資源。企業(yè)的客戶關系并不完全等同于客戶關系類無形資產，企業(yè)的客戶關系要成為一項無形資產必須同時具備以下三個條件：一是企業(yè)與客戶之間必須存在事實關系，二是必須有對無形資產的購買方有用的、與上述關系有關的文件和數(shù)據(jù)，三是必須能為擁有者帶來確定的收益。只要同時具備了這三個條件，就將客戶關系類無形資產與通常的客戶關系區(qū)分開了。首先，企業(yè)與客戶之間應有雙向聯(lián)系，企業(yè)知道客戶是誰，客戶也知道賣方是誰。企業(yè)有與客戶的聯(lián)系方式如姓名、地址、電話號碼等等，同樣，客戶也有與賣方的聯(lián)系方式；其次，有歷史上客戶關系的文件記錄，包括客戶姓名、身份證號碼、客戶地址、電話號碼、第一次成為客戶的日期、歷史上購貨的方式、支付和信用的方式、上一次購貨的日期、金額、當前賬戶余額或應收賬款等等；最后，客戶關系能為企業(yè)帶來預期的收益應是確定的，對這種收益金額、預期年限的確定要有合理的依據(jù)。
2客戶關系類無形資產的分類
2.1病人或委托人
這種類型的客戶關系包括病人和醫(yī)生的關系、委托人和會計師事務所的關系、委托人和律師的關系等等。當涉及專業(yè)機構的買賣時，這種客戶關系類無形資產的價格是根據(jù)每位委托人的倍數(shù)而確定的。
2.2購買產品的客戶
這類客戶購買的是產品，當然也可以購買服務，不過服務是與產品相關的。
2.3接受服務的客戶
這類客戶購買的是服務，如飯店、理發(fā)店、美容院的顧客。接受服務的客戶與第一類客戶的區(qū)別在于接受服務的人與提供服務的人之間不存在同類的專業(yè)關系。
2.4接受金融服務的客戶
這類客戶比較特殊，他們是銀行、保險公司、證券經紀公司等的客戶。這類客戶關系類無形資產與一般服務的客戶不同，金融服務涉及金錢的轉移，而金錢是任何客戶特別關注的商品，他們之間的交易也可以利用大量的實證材料。
2.5購買產品并接受服務的客戶
這類客戶購買的是產品，但是交易中所包含的服務項目往往是客戶滿意與否的關鍵。
3客戶類無形資產的出售方式
與其他可確認的無形資產一樣，客戶關系類無形資產可以在市場上出售，出售方式有三種：一是單獨出售，售出的僅僅是客戶關系；二是與某些資產一起出售；三是作為持續(xù)經營企業(yè)的一部分出售。
4客戶關系類無形資產的評估方法
同其他無形資產一樣，客戶關系類無形資產的評估通常可以通過市場途徑、成本途徑和收益途徑來分析。因為在我國客戶關系類無形資產的交易很少，在企業(yè)合并這樣的整體交易中對客戶關系類無形資產也較少確認。所以，這里只對客戶類無形資產的收益途徑和成本途徑作簡單介紹。
4.1收益途徑
從收益途徑進行分析是對客戶關系類無形資產評估最常用的方法，通過估算客戶關系在預期剩余壽命年限內每年產生的預期收益，以適當?shù)恼郜F(xiàn)率將其折現(xiàn)，現(xiàn)值累加就可得出客戶關系類無形資產的價值。在進行評估之前，評估人員要收集有關資料，包括所有客戶關系的已有壽命；所有已終止的客戶關系的壽命；每個客戶關系的收益；每個客戶關系的成本；在產生收入過程中消耗的其他資產的價值；凈營運資本、資本性支出與客戶收入的關系；與目標無形資產相關的資本成本；任何在目標無形資產經營中對前期本量利關系產生影響的計劃的變更。根據(jù)上述資料，評估人員可統(tǒng)計3年-5年的歷史數(shù)據(jù)，并以此為基礎估算出客戶關系類無形資產的年平均收益及增長率，進而估算出未來的預期收益。根據(jù)已終止的客戶關系資料可分析出客戶壽命周期規(guī)律，預測出現(xiàn)存的客戶關系的收益期。折現(xiàn)率通常根據(jù)不同行業(yè)的具體情況選取，可以行業(yè)的加權平均資本成本作為折現(xiàn)率。
4.2成本途徑
從成本途徑對客戶關系類無形資產進行評估，必須弄清成本構成。客戶關系類無形資產的成本包括取得目標客戶的成本、維護現(xiàn)有客戶的成本、建立客戶檔案的成本和機會成本。取得目標客戶的成本是通過廣告、走訪、郵寄、招攬、廣告等方式與潛在的客戶溝通所需要的支出；維護現(xiàn)有客戶的成本是在客戶第一次成為客戶之后發(fā)生的走訪、應酬、為留住客戶而支付的折扣或其他讓利開支等支出；建立客戶檔案的成本是在保持客戶關系期間，為建立客戶信用成本、銷售記錄、應收賬款記錄等發(fā)生的有關記賬和管理支出；機會成本是自行建立當前客戶關系期間損失的收益，與購買的現(xiàn)成的客戶關系所獲取的收益之間的差額。
5客戶關系類無形資產評估原則
在對客戶關系類無形資產價值進行評估時，應遵循以下原則：
5.1動態(tài)性原則
客戶關系類無形資產的價值不是一成不變的，是動態(tài)發(fā)展的，在評估時要反映出客戶關系類無形資產價值未來的的變化，要從動態(tài)的、發(fā)展的角度來確定客戶關系類無形資產的價值。
5.2獨立性原則
由于影響企業(yè)客戶關系類無形資產價值的因素較多，為了凸顯出客戶關系的價值，在評估時，要將其他因素的相關性減到最低限度，使客戶關系的價值保持相對的獨立性。
5.3可比性和可測性原則
在評估時，評價指標要簡單明了、普遍適用且可操作。評估對象所包括的時間空間范圍、經濟含義、評估方法和評估口徑要保持一致，做到易于測量，易于比較分析。
5.4定量與定性相結合的原則
在對客戶關系類無形資產價值進行評估時，有很多變量不易量化，只能進行定性分析。分析時，可以將定性變量進行量化處理，以便反映出客戶關系價值。
6客戶關系類無形資產評估中應注意的問題
6.1厘清客戶關系類無形資產與商譽的關系
客戶關系類無形資產在過去常常被當做是形成商譽的因素，價值被模糊化。現(xiàn)在從商譽中分離出來單獨確認，就要厘清它與商譽的關系，以避免重復計價。對客戶而言，商譽與未知的、不確定的、易變動的客戶有關，分析時考慮的是能為賣方在一定時期內帶來收益的回頭客，不考慮單個的客戶是誰、怎樣與客戶取得聯(lián)系、與客戶繼續(xù)開展業(yè)務或擴大業(yè)務的激勵措施、客戶預期收益的剩余年限等。而從客戶關系轉變成無形資產必須同時具備的三個條件來看，分析客戶關系類無形資產時要考慮上述每一個因素。例如，麥當勞連鎖店每天都有數(shù)百萬顧客，我們可認為麥當勞擁有商譽，但是麥當勞的這項業(yè)務并不表明它擁有客戶關系類無形資產。因為麥當勞公司雖然了解其顧客整體，但卻不了解顧客個人，企業(yè)與客戶之間不存在雙向關系，麥當勞的顧客群不是其客戶關系類無形資產。
6.2客戶關系類無形資產的確認
評估人員可以通過上述三個條件判斷企業(yè)是否存在客戶關系類無形資產。隨著企業(yè)信息化的發(fā)展，企業(yè)對其客戶信息的記錄越來越詳細，分析得也越來越到位，從中可以了解客戶的需求、消費習慣及消費傾向等。這些客戶關系信息檔案可使企業(yè)在競爭中獲取更大的優(yōu)勢，獲得更多的利潤，它是企業(yè)的一項重要的資產，并可單獨進行市場交易。但是實務中，客戶信息資料常常不被歸為企業(yè)的無形資產，而是被作為信息數(shù)據(jù)庫的一部分。但是嚴格來講，把它歸為客戶類無形資產更恰當。在評估中，要注意這一點并根據(jù)具體情況靈活處理。
6.3客戶關系類資產預期壽命的估計
一、無形資產評估傳統(tǒng)方法評析
在無形資產評估過程中，評估方法的選擇和運用處于核心地位。目前無形資產評估的主要方法有成本法、收益法和市場法，下面對這三種方法進行評析并對應用中的有關問題進行探討。
（一）成本法。成本法的基本思想是利用歷史成本(即最開始購置或創(chuàng)造無形資產時所支付的完全成本)或簡單重置成本(即以重新購進或創(chuàng)造無形資產時所需的支出費用)作為推算無形資產價值的主要依據(jù)。無形資產的重置成本法，是指在評估無形資產時，按被估資產的現(xiàn)時完全重置成本(重置價)減去應扣減損耗及貶值，或乘以成新率來確定被估無形資產價值的一種方法。公式為：無形資產評估值=無形資產重置成本×成新率。在實際運用中，重置成本是根據(jù)歷史成本調整得到的。歷史成本體現(xiàn)了資產的原始形成過程，具有易獲得性和可驗證性，不受人為因素的影響，容易被人們所接受。成本法的適用場合是以攤銷為目的的無形資產的評估，但相對于有形資產來說，無形資產有其特殊性，所以成本法的使用也有局限性。一是無形資產的歷史成本具有不完整性、弱對應性及虛擬性等特點，因此根據(jù)歷史成本調整得到的重置成本來評估無形資產現(xiàn)值是不合理的。二是無形資產的成新率很難確定。三是大多數(shù)無形資產常常存在著開發(fā)成本高而應用前景差或開發(fā)成本低而應用前景好的現(xiàn)象。對這樣的無形資產用成本法進行價值評估是不合適的。
（二）收益法。收益法是通過估算被評估資產未來預期資產未來收益并折算成現(xiàn)值，借以確定被評估資產價值的一種資產評估方法。采用適當?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值．然后累加求和，得出被評估無形資產評估值。不論是收益現(xiàn)值法還是成本收益加法，其出發(fā)點均是將所預計的無形資產的未來收益、收益期限和收益率作為資產評估的主要依據(jù)。優(yōu)點主要表現(xiàn)在：第一，運用此法時基本上不用考慮無形資產的歷史成本，克服了無形資產歷史成本的不完整性缺陷。第二，從理論上講，收益法以資產的預期獲利能力為基本依據(jù)決定資產現(xiàn)行公平市場價值，評估結果能夠比較真實、準確地反映出無形資產的獲利能力，有較強的說服力。第三，它克服了無形資產成本的弱對應性和虛擬性特點給成本法使用帶來的不便，對于成本和收益相關性差的無形資產也能評估。第四，采用這種方法會使評估者站在買者(或受讓方)的角度來確定各項指標，評估結果往往對無形資產的接受方比較有利。但是在使用這種方法時也存在著主觀因素影響較大的問題。因為在收益法運用中評估者需要對收益額、折現(xiàn)率和收益年限等指標做出預測，預測帶有一定的抽象性和隨意性。評估者對這些參數(shù)預測的主觀態(tài)度都將會直接影響評估結果。
（三）市價法。市價法是指在市場上選擇若干具有可比性的相同或相似的無形資產作為參照物，并根據(jù)它們的交易條件，市場交易價格和價值影響因素的差異，以及使用權轉讓次數(shù)，綜合分析調整，來確定無形資產評估值的方法。市價法在使用時應注意其前提條件：(1)存在一個充分發(fā)育、活躍的市場；(2)參照物及其與被估無形資產相比較的指標、技術參數(shù)等資料是可搜集到的。從這個角度看，運用市場法進行資產評估是一種很直接的方法，得出的結果也很有說服力。但是我國市場經濟體制還不夠完善，不存在充分發(fā)育而且很活躍的市場。再者，由于無形資產壟斷性強、透明度不高，使取得相關信息資料十分困難，在市場上難以找到相同或近似的評估參照物，有時甚至是不可操作的，現(xiàn)行市價法的局限性就顯得更為突出。這些因素限制了市場法在我國無形資產評估中的運用。
二、無形資產評估的新方法
傳統(tǒng)的方法在對無形資產進行評估時存在的一定的缺陷，在此介紹幾種新的無形資產的評估方法：復合成本法、生存曲線法、成本收益雙折現(xiàn)法、成本收益現(xiàn)值法。
（一）復合成本法在評估無形資產中的應用。所謂復合成本法，就是在評估一項無形資產時，不僅考慮其歷史成本或重置成本，還要考慮其稀缺性及其效用的大小。用公式表示為：
無形資產重置成本=（效用函數(shù)/稀缺系數(shù)）×100％
通過上面的公式，可知無形資產的價值是勞動量、效用性和稀缺度3個因素共同決定的。
（1）勞動量。無形資產具有存在唯一性，理論上講應當取最先研制成功的具有相同功效的一批無形資產中包含的最小勞動量。未獲得成功的無形資產所耗費的勞動量則不能計入無形資產的價值。在研發(fā)成功的無形資產中，也只有包含最小勞動量的無形資產交易才最容易成功，價值得到認可。不過最小勞動量在確定時有一定的難度，在實務中應當盡評估師所能，多收集資料，篩選對比后選出最小勞動量使用。也可以用歷史成本或傳統(tǒng)成本法求得的重置成本替代之，因為勞動量在無形資產價值中的影響并不顯著。
（2）效用及效用系數(shù)。無形資產的效用可以劃分為生產資料效用和生活資料效用。生產資料效用的測量標準是提高勞動生產率和推動社會生產力進步。效用對勞動量起著約定作用。效用系數(shù)通常用0，0.1，0.2，……1，1.1，1.2……表示。系數(shù)越大表明效用越大。無形資產效用系數(shù)的確定可參考專家和專有技術人員的建議按其作用的大小確定，專家如果認為使用一項無形資產可提高產量100倍，則可將效用系數(shù)定為100。
（3）稀缺度及稀缺系數(shù)。稀缺度指的是無形資產的稀缺狀況以及市場上無形資產的供求關系，通常用稀缺系數(shù)表示。在理論上稀缺系數(shù)存在0的值，但是當其為0時實際意義及不大，所以我們將稀缺系數(shù)定在0.01至1的范圍之內。而1則代表著供求平衡時的稀缺系數(shù)。系數(shù)越小表明越稀缺，反之亦然。
可以看出，復合成本法的優(yōu)點是可以很好地解釋無形資產價格和成本背離的現(xiàn)象，在評估實務中具有較強的可操作性。而且，與傳統(tǒng)成本法不同的是，它考慮了無形資產的未來收益情況，因此是比較科學合理的。
（二）生存曲線法在無形資產評估中的應用。生存曲線法主要用來預測無形資產的剩余壽命。無形資產經濟壽命又叫有效期限，是指無形資產發(fā)揮作用，并具有超額獲利能力的時間。所有系統(tǒng)，都會隨使用年限而退化并最終失效。而失效的時間往往是一個隨機變量。生存模型就是以無形資產的生存和死亡狀態(tài)(生命狀態(tài))為研究對象的，視無形資產的生存和死亡為隨機變量，用一個恰當?shù)母怕史植己瘮?shù)(生存分布)去描述，對生存分布函數(shù)進行統(tǒng)計處理從而預計無形資產的剩余壽命。
采用生存曲線法預計無形資產的受益期限一般需要經過以下六個主要步驟：第一，收集生存數(shù)據(jù)。我們可以選定一個樣本進行觀測，所有觀測點由存活的初始狀態(tài)轉變?yōu)樗劳鰻顟B(tài)后試驗終止。另外，我們還可以觀測市場上同類無形資產的生存、死亡情況來收集生存數(shù)據(jù)。第二，數(shù)據(jù)的初步分析，繪制數(shù)據(jù)圖以獲取模型選擇的一些信息。第三，模型選擇，即選擇一個恰當?shù)哪Ｐ腿M合生存數(shù)據(jù)。第四，參數(shù)估計。第五，模型檢驗。第六，求出無形資產的期望剩余壽命。
（三）成本收益雙折現(xiàn)法。成本收益雙折現(xiàn)法，即歷史成本雙折現(xiàn)及超額收益現(xiàn)值法，是指在無形資產評估時，按被評估無形資產的歷史成本折現(xiàn)值，加上其使用過程中的價值積累和超額預期收益現(xiàn)值，減去應扣損耗或貶值，來確定被評估無形資產價格的一種方法。該評估方法適用于一切易于獲取歷史數(shù)據(jù)的無形資產的評估，重置成本可以獲得的無形資產的評估。對于不可辨認的無形資產“商譽”的評估，該評估方法也是適合的。當涉及到無形資產的使用權的轉讓和許可權時，該評估方法是不適宜的，因為其評估的結果不易為交易雙方所接受。
成本收益雙折現(xiàn)法的計算公式為：
無形資產評估值=歷史成本折現(xiàn)值＋使用過程中的價值積累＋超額預期收益現(xiàn)值－實體性貶值－功能性貶值－經濟性貶值。
（1）歷史成本折現(xiàn)值，即無形資產的歷史折現(xiàn)至評估日的值。當評估該項無形資產的歷史成本數(shù)據(jù)資料易于獲取時，可根據(jù)該項無形資產的歷史成本，按照一定的復利率折現(xiàn)為評估日的數(shù)據(jù)；如果評估日該項無形資產的歷史成本數(shù)據(jù)資料不易或不能獲得時，可用其完全重置成本代替之。（2）使用過程中價值積累，即無形資產在使用過程中的投入積累。（3）實體性貶值，也稱有形磨損貶值，它是指資產在使用或閑置中因磨損、變形、老化等造成實體性陳舊而引起的貶值。（4）功能性貶值，也稱無形磨損貶值，它是由于技術進步出現(xiàn)性能優(yōu)越的新的無形資產，使原有的無形資產部分或全部失去使用價值而造成的貶值。（5）經濟性貶值，指由于外界因素引起的，與同性質資產相比活力能力下降而造成的損失。市場需求的減少、原材料供應的變化、成本的上升、通貨膨脹、利率的上升等因素都可能使原有無形資產不能發(fā)揮應有的效能而貶值。（6）預期超額收益現(xiàn)值。如果至評估日，無形資產才開始出現(xiàn)，則公式中除第一項和最后一項外其余各項均為零．這時該評估方法與現(xiàn)行的三種評估方法中的收益現(xiàn)值法等價。
（四）成本收益現(xiàn)值法。成本收益現(xiàn)值法，就是考查評估基準日以前評估對象所費成本，并通過一定的物價指數(shù)將此成本調整為評估基準日時的價值(現(xiàn)值)作為評估對象評估價值的一部分；評估價值的另一部分是在預測未來一定時期內企業(yè)各年銷售收入的基礎上確定合適的提成率，其提成額除稅后作為評估對象帶來各年收益，再通過折現(xiàn)求和計算所得的結果，以上兩部分之和即為該評估對象的評估值。由上述可見，該方法同時考慮重置成本標準和收益現(xiàn)值兩種標準，它比單一的重置成本或收益現(xiàn)值標準全面，該方法適用于商標所有權價值的評估。其計算公式為：
其中：V評估值；C評估對象成本現(xiàn)值；α企業(yè)各年的銷售額；β所得稅率；r折現(xiàn)率；m評估對象經濟壽命期分界段。
關鍵詞：無形資產，減值理論；
引言：無形資產是當今企業(yè)的作用和比重越來越大，甚至可以影響到企業(yè)的營業(yè)狀況，但隨著時間的推移，無形資產也會出現(xiàn)減值的問題，為此要加大對無形資產的管理，本文從無形資產對企業(yè)的重要性開始出發(fā)，繼而無形資產減值的危機和帶來的影響，再此，企業(yè)要做哪些準備，筆者都給我們一一的描述，最后給文章做了一個總結。
無形資產，指企業(yè)為生產商品、提供勞務、出租給他人，或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產。無形資產可分為可辨認無形資產和不可辨認無形資產。可辨認無形資產包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、特許權等。
在經濟與科技競爭日趨激烈的今天,無形資產對社會經濟進步的促進作用日益突出,越來越受人們的普遍關注。一個地區(qū)或一個單位所擁有的無形資產資源能否保值增值,能否依靠它長遠發(fā)展,能否靠它創(chuàng)造經濟效益,很大成分取決于有無較高質量的無形資產管理。目前無形資產的管理在我國企業(yè)多數(shù)還是空白,由于保護意識不強,管理不善等原因致辭使無形資產流失嚴重，特別的無形資產減值尤為突出，已經對企業(yè)的生存發(fā)展構成巨大威脅。研究無形資產流失原因,尋求相應管理方法,已成為當務之急。筆者先相對無形資產價值問題進行簡說，再而筆者提提無形資產的重要性。
無形資產減值的簡說
無形資產減值預備則是針對無形資產賬面價值而言的，在期末時按賬面價值與可收回金額孰低的原則來計量，對可收回金額低于賬面價值的差額計提無形資產減值預備。而可收回金額是依據(jù)核算日前后的相關信息確定的，不可事先確定。可見，相對攤銷而言，無形資產減值這種估算是事后的，客觀一些，不同時間計提的減值預備金額具有不確定性。企業(yè)計提無形資產減值預備是不得在稅前扣除的，它對所得稅數(shù)額沒有影響，但是因為無形資產減值預備的提取，會影響攤銷數(shù)額的變化，從而會形成納稅的暫時性差異。當無形資產不能收回賬面價值時，減值損失就發(fā)生了，就應當對其存在減值的跡象進行判定；其次，無形資產可收回金額的計量。資產存在減值跡象的，應當估計其可收回金額，可收回金額應當根據(jù)資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。再次，減值損失的確認。可收回金額的計量結果表明，資產的可收回金額低于其賬面價值的，應當將資產的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值預備。資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回.當內部購進無形資產可收回金額低于集團攤余價值時，只將購方當期計提的無形資產減值準備中相當于未實現(xiàn)內部銷售利潤的部分予以抵銷。因為，站在企業(yè)集團的角度，在無形資產可收回金額低于集團攤余價值的情況下，應按其差額計提減值準備。所以，應將購方當期計提的無形資產減值準備中相當于內部未實現(xiàn)銷售利潤的部分，對個別會計報表相關項目、的影響數(shù)予以抵銷。
無形資產的重要性
在知識經濟時代,經濟全球化進程在進一步加劇,應該承認的是無形資產的地位和作用有一個不斷提升的過程,當市場競爭愈趨激烈,企業(yè)的經營活動愈復雜時,無形資產在不斷增加,同時其地位和作用愈趨向于核心,以至于一些高新技術企業(yè)都開始重視無形資產及其重要作用。
就拿公司的利益來說，因為企業(yè)都是想無限度的加大利潤收入，雖然技術在企業(yè)中占有主導的地位，但是，從全面發(fā)展的角度來看，因為企業(yè)技術提高了，如果再能在其他方面提高，公司的利益不是更高嗎？就拿美的企業(yè)來說吧，因為美的企業(yè)的技術含量是相當高了，但是自己的專利方面的投入不是很高，所以在一定的程度上比不上其他相關的企業(yè)，比如說，海爾企業(yè)吧，在技術和無形資產都是很有名氣的，所以該企業(yè)在國際市場上的銷量總是很大。這就說明了，企業(yè)的管理中不但要重視技術的投入，還要注重無形資產的投入。
1.就拿專利來說吧，一個組織或一個企業(yè)，專利反映了該企業(yè)的綜合能力，像日本松下，在企業(yè)的領域中，由于專利排名第一，所以該企業(yè)的營業(yè)額一直都是前幾名。還有就是美的企業(yè)，美的新型改造能力比較強，在電器企業(yè)中也占有比較重要的地位，但是由于專利很少，隨著其他企業(yè)的崛起和當今社會對新產品的需求，以往的改造型不能適應市場的變化，這幾年，美的企業(yè)的總裁也開始對無形資產的加重，首先表現(xiàn)在專利方面，加大專利的投入。
2.無形資產是民族的重要資源和國家實力的象征。它不僅是21世紀的入場券,而且還是21世紀國家實力競爭的武器。當今的世界強國無一不是專利大國、商標大國和計算機軟件大國、世界上絕大多數(shù)的專利權、商標權、軟件著作權等無形資產要素被他們所擁有,用以占領中國市場、積累資本就可以了。跨國公司之所以能夠跨國,就是因為他們在世界上的其他國家擁有無形資產。公司未建立,資金未投入,無形資產權益就可以在世界其他國家獲得,并在相應的領域牢牢控制市場。而國內企業(yè)由于無形資產意識淡薄,自覺不自覺地放棄了陣地,失去了寶貴的市場。
3.現(xiàn)在的著作權，專利權在社會上都占有一定的比重，另外，誠信也是一個企業(yè)的無形資產，一個公司的信譽好了，很多企業(yè)都會慕名而來，很多企業(yè)都是打著名牌的旗號向其他企業(yè)或消費者推銷，不如說，當消費者購買產品時，一看到冰箱是海爾牌的，電器是佳能牌的，美的牌的，一般都比較信任，不會再對產品抱有懷疑的態(tài)度。特別的一些比高科技的產品，因為消費者要買的放心，所以說，企業(yè)的信譽也是一個比較重要的無形資產。通過調查發(fā)現(xiàn)，大部分消費者除了看產品的價格是都少，還要關注看該產品的保修期，耐用性和信任度。筆者在這里舉個例子，現(xiàn)在由于U盤的廣泛應用，一些企業(yè)訂購U盤時，先看看是不是盜版的，然后再談價格。當然那是企業(yè)的做法，但也證實了企業(yè)知名度的重要性。而提高知名度，誠信是一個很重要的因素。
4.特別的對于一些IT行業(yè)或一些高科技的企業(yè)，因為市場千變萬化，很多時候電子產品更新?lián)Q代，如果還是操作別人的專利（就是生產別人發(fā)明的東西），那么該企業(yè)跟不上時代的發(fā)展。無形資產在當今的領域中的地位越來越突出。像日本的DVD行業(yè)就是因為申請了專利，隨著社會的需求，人們對DVD的需求大大提高了，幾乎每家每戶都有一臺，那么看看日本DVD企業(yè)在其他國家收取的專利費就是無可計數(shù)了。特別的一些企業(yè)靠著專利優(yōu)勢走在社會經濟的最前線。
在市場的沖擊下，無形資產的比重變得越來越重，但是，無形資產也存在一些問題，那么先讓我分析下我國企業(yè)無形資產在管理中存在的問題。
1.無形資產的保護力不足；有關資料顯示，當一個企業(yè)剛剛申請一個專利時，還不到一年就被別的企業(yè)抄襲改造，還有的就是搶商標的例子也很多，據(jù)調查：近幾年,中國企業(yè)知名商標,品牌在國外被搶注事件頻發(fā),“搶注清單”已經觸目驚心:云南“紅塔山”在菲律賓被搶注,北京“同仁堂”、“英雄”金筆在日本被搶注,“康佳”在美國被搶注。
2.無形資產減值；無形資產減值預備實質上是從“資產是預期的未來經濟利益”的角度出發(fā)，對可收回金額與賬面價值進行定期比較。當可收回金額低于賬面價值時，確認無形資產發(fā)生了減值，要計提無形資產減值預備，從而調整無形資產的賬面價值，以使賬面價值真實客觀地反映實際價值。無形資產減值所表示的價值減損，主要是由于企業(yè)外部環(huán)境或內部因素的變化而引起的，與生產經營的關系不大，它可能發(fā)生也可能不發(fā)生，具有很大的不確定性。
3.法律法規(guī)不健全；我國無形資產評估缺乏統(tǒng)一的規(guī)范,管理混亂,致使在現(xiàn)實工作中有的評估機構為了迎合顧客的需要任意拼湊評估值,有的評估人員在操作中不認真進行市場調查,在評估方法的選用上和評估參數(shù)的確定中存在主觀隨意性,這些都有損我國無形資產評估的客觀性、公正性。中外缺乏對產權交易中無形資產計價、評估、轉讓的審計監(jiān)督,缺乏相應的審計法規(guī)和制度支持。
4.企業(yè)人員沒有注重到無形資產的作用；因為就目前來說，大部分的企業(yè)都是把大量的金錢投進了企業(yè)的建設和規(guī)劃之中，而對于企業(yè)的一些無形資產的投入不夠，因為大部門的人員認為，有形資產才是最重要的，要想企業(yè)發(fā)展起來只要把企業(yè)的有形資產搞好就行了。無形資產很難在企業(yè)中發(fā)展起來。說個笑話，就是一個企業(yè)當有錢搞無形資產時，可是他們的領導者會想，為什么要加大無形資產的投入呢？倒不如把錢發(fā)到別的地方去搞建設。大家可能覺得沒什么，但是仔細想想，那樣企業(yè)的無形資產還能發(fā)展嗎？
全球化的到來，金融危機波及到了全球，難道就是技術的為題嗎?不是的，無形資產也是一個非常重要的原因，在市場上無形資產越來越重要，但是無形資產存在的不足問題也越來越突出，面對無形資產的減值越來越嚴重，我們要對無形資產進行探究。
為做好無形資產減值準備的會計處理，企業(yè)應從以下幾方面做好準備：
一是重視無形資產減值準備工作。目前的競爭更多的轉向技術的競爭。中國的DVD行業(yè)每銷售一臺，要付出百元的專利成本就是一個很好的例子。企業(yè)要積極投入科研，又要按規(guī)定重視無形資產減值準備。作為一個企業(yè)，如果生產一件物品是要考慮專利費用是不是在預算的范圍的之內。如果是市場的突然間的影響要適時做出相應的對策是把無形資產減值準備同其他資產的減值準備處理相結合，共同做好資產減值準備會計業(yè)務工作，就是那大預算和決算的力度，讓企業(yè)有一個大概的概念和一個準備，從而想辦法去解決是把無形資產減值準備同其他資產的減值準備處理相結合，共同做好資產減值準備會計業(yè)務工作，就是家大預算和決算的力度，讓企業(yè)有一個大概的概念和一個準備，從而想辦法去解決。
二是加強會計人員的業(yè)務培訓，使減值準備的計提與處理，在遵守國家法規(guī)的基礎上，切實維護企業(yè)自身利益。企業(yè)可以采用人才型的培訓，就是加大專利的力度，而不是靠改造別人的，要靠自己專利申請，轉換角色一改以前的向別人繳專利費，自己申請了專利，要別人買你的專利。就像海爾企業(yè)的發(fā)展宏圖一樣，加大專利的投入，美的企業(yè)就是向著海爾發(fā)展。
三是企業(yè)應當在資產負債表日判定資產是否存在可能發(fā)生減值的跡象，存在減值跡象時，才對其進行減值測試；對使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。進而在《企業(yè)會計準則第8號—資產減值》第五條中進一步明確，當存在“資產的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時間的推移或者正常使用而預計的下跌”等七種跡象的，表明資產可能發(fā)生了減值，應當估計其可收回金額。當可收回金額的計量結果表明，資產的可收回金額低于其賬面價值的，應當將資產的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值預備。
四是無形資產減值主要是針對專利而言，所以加大對專利的投入，另一方面可以提出企業(yè)轉型，想很多企業(yè)由于經營某個產品不能經營下去了，可以通過綜合生產或產品轉型，綜合生產考慮到的企業(yè)規(guī)模比較大，可以同時生產幾個產品，通過綜合型第一的原則，像現(xiàn)在的松下，要說某一方面的產品并不是第一，但說到綜合能力時卻能為首。對于轉型，首先要對無形資產減值進行準備，另外還要該企業(yè)有一定的底子，因為金融危機的影響，要想產品轉型比較難，筆者認為可以轉到一些比較相近的產品去，那樣在原來的規(guī)模上不用在大規(guī)模的改造。
中圖分類號：G124 文獻標識碼：A 文章編號：1008-925X(2011)06-0001-01
摘要:文化創(chuàng)意產業(yè)中的無形資產主要是以知識產權所保護的權利客體形式而存在的，這就決定了其本身是有著一定的價值的，并且是受到知識產權法律的保護。由于法律制度本身的滯后性，其在應對新興科技產品之時，略顯保守，這也給像文化創(chuàng)意產業(yè)中的技術類產品的價值實現(xiàn)帶來了困難。因此通過構建無形資產價值評估以及實現(xiàn)的制度以及發(fā)展信托制度可以促進文化創(chuàng)意產業(yè)中無形資產的有效融資。
關鍵詞:無形資產；價值；評估；融資
現(xiàn)代科技的發(fā)展給社會生產的方式也帶來了巨大的變革。傳統(tǒng)的以實物為主要載體的商品生產模式失去了其早期的輝煌，現(xiàn)今隨著科技以及網絡資訊的發(fā)展，越來越多的被高附加值的知識產品所取代。科技時代的來臨，企業(yè)的產品形態(tài)也越來越體現(xiàn)出其科技含量的一面。這是時代的巨大進步，也是科技發(fā)展的必然結果。但隨之而來的就是新興的科技產品在傳統(tǒng)法律體系下所遭遇的“水土不服”的問題。現(xiàn)時社會的民商事法律體系主要是基于傳統(tǒng)的實物商品生產而構建的，因此由于法律制度本身的滯后性，其在應對新興科技產品之時，略顯保守，這也給像文化創(chuàng)意產業(yè)中的技術類產品的價值實現(xiàn)帶來了困難。
1 文化創(chuàng)意產業(yè)中產品的價值體現(xiàn)
隨著科技的發(fā)展，新興的科技型企業(yè)在企業(yè)的生產過程中多以無形產品的形式作為企業(yè)的經營成果，并在市場中進行交易。產品以無形的形式為表現(xiàn)，但是這并不代表產品是無價值的。無形的產品同樣凝結著勞動者的無差別勞動，并且有著更高的科技含量。在現(xiàn)代法律制度下，無形資產的價值主要表現(xiàn)在該產品的知識產權法律中的權利。我國的知識產權保護是包括著作權，商標權，專利權等在內的權利束。以著作權為例，法律保護作者的著作權，規(guī)定了作者對自己的作品擁有包括人身權和財產權在內的十多項權利。知識產權中的著作權作品作為一種文學、藝術和自然科學、社會科學、工程技術等作品。其本身主要是以精神內容而存在，其價值隱含在作品之內。同樣，文化創(chuàng)意產業(yè)中的無形資產主要是以知識產權所保護的權利客體形式而存在的，這就決定了其本身是有著一定的價值的，并且是受到知識產權法律的保護。
2 文化創(chuàng)意產業(yè)中無形資產評估的問題
2.1 無形資產評估缺乏法定的標準。
在我國的民商事法律體系中，知識產權保護主要是以《著作權法》，《商標法》，《專利法》，《物權法》等民商事法律為依據(jù)的。法律尊重并認可文化創(chuàng)意產業(yè)中的無形資產的價值，并允許其在市場中進行交易。在民事法律中，更是允許知識產權作為擔保物權的客體而存在。法律縱然在保護此類無形資產存在的知識產權做出了明文的規(guī)定，但是并沒有對此類無形資產評估確定相應的標準，這導致知識產權的管理部門以及權利擔保的相對方無法對無形資產的價值進行準確的評估。
2.2 無形資產評估困難導致融資困難。
如前所言，無形資產由于本身的無形性的特點，導致無法通過一個直觀的手段對其價值進行估價。同時，由于法律對以知識產權為主要內容的無形資產缺乏一個評估和核價的基準，這也導致無形資產的價值實現(xiàn)的困難。由于無法對此類無形資產的價值進行準確的評估，因此在實踐中，文化創(chuàng)意企業(yè)在遇到經營困難使，很難通過法律規(guī)定的擔保手段實現(xiàn)無形資產的價值實現(xiàn)。這主要的原因是銀行或者其他金融機構本著對擔保產品風險最小的考慮，拒絕對此類的無形資產進行擔保貸款。
3 文化創(chuàng)意產業(yè)中無形資產價值的實現(xiàn)
3.1 構建無形資產價值評估以及實現(xiàn)的制度。
知識產權的保護是當今科技時代保護的重要內容。我國于2008年6月5日，頒布實施《國家知識產權戰(zhàn)略綱要》，明確到2020年把我國建設成為知識產權創(chuàng)造、運用、保護和管理水平較高的國家，5年內自主知識產權水平大幅度提高，運用知識產權的效果明顯增強，知識產權保護狀況明顯改善，全社會知識產權意識普遍提高。針對當前在實體法律上對無形的知識產權產品有著充分保護，但在價值評估程序上沒有相應的標準的情況。因此筆者建議，應該結合《國家知識產權戰(zhàn)略綱要》的內容對無形資產價值的提前實現(xiàn)做出詳細的規(guī)定，以助于實踐操作中金融機構或者其他擔保機構對文化創(chuàng)意產業(yè)中無形資產價值評估，以促進文化創(chuàng)意企業(yè)融資目的的實現(xiàn)以及資產價值的實現(xiàn)。
3.2 發(fā)展信托制度促進無形資產價值的實現(xiàn)。
現(xiàn)實中往往會遇到許多“懷才不遇”的創(chuàng)意企業(yè)，其需要資金去繼續(xù)創(chuàng)作或者去推介自己的作品。與此同時，現(xiàn)代營銷手段認為“好酒也怕巷子深”。在現(xiàn)代信息資訊膨脹的時代，因為信息的獲取途徑的較廣，同時信息量得巨大，必須使優(yōu)秀的作品能夠獲得“廣而告之”機會才能獲取更多人的認可。文化創(chuàng)意產業(yè)中的無形資產可以作為知識產權的組成部分。其價值的實現(xiàn)可以通過知識產權權利的實現(xiàn)而得到充分的保障。但是這種保障也是事后性的，即作者在完成自己的作品之后的一段時間才能獲得相應的報酬，這是不利于作者的權益的實現(xiàn)的。
傳統(tǒng)的民商事法律中雖然承認知識產權的價值，可以利用知識產權進行抵押或者質押，但是以前擁有無形資產的文化創(chuàng)意公司拿著無形資產做抵押物去貸款時，很難獲得貸款。因為銀行很難認定文化企業(yè)的無形資產到底有多少價值。但當信托公司介入后，文化創(chuàng)意公司把作品知識產權信托給信托公司，信托公司再以這部分信托資產做抵押物，協(xié)助申請貸款。
在無形資產信托運行的過程中，信托公司將對貸款項目進行全過程監(jiān)控，隨著該文化企業(yè)產值增加，投資者也可獲得相應的回報，這是開拓了一個新的投資渠道。無形資產的信托可以認為是信托行業(yè)的一個創(chuàng)新，也是金融創(chuàng)新。雖然都是中小企業(yè)單個融資規(guī)模不大，但是整體而言發(fā)展?jié)摿κ蔷薮蟮模瑹o形資產融資將來能成為銀信合作理財產品的重要部分。通過這樣無形資產信托，信托公司以借款企業(yè)的無形資產作為保障，設計產品，向社會融資。
參考文獻
［1］ 杜文娟.：《知識產權保護制度》，北京工業(yè)大學出版社.2003年版
雖然無形資產的作用日益為人們接受，但無形資產的管理、計量、評估遠遠落后于人們對無形資產重要作用的認識。特別是對無形資產評估指標體系的認識，已不能適應時展的需要。由于無形資產的特殊性，特別是在確認和計量上的難度性，對無形資產的評估及其會計處理應當持有必要的謹慎和穩(wěn)健的態(tài)度，其核心問題在于如何才能合理評估無形資產這一特殊資產的公允價值以反映在企業(yè)資產負債表中。應當說無形資產評估與無形資產會計處理是兩個緊本論文由密相聯(lián)的問題，對無形資產進行合理評估是進行無形資產會計處理的必然要求，也是企業(yè)改制順利進行的必要保證。傳統(tǒng)經濟中發(fā)展而來的會計體系從穩(wěn)健的角度出發(fā)，不傾向于將計量難度較大的無形資產反映在企業(yè)的資產負債表中。一般只將外購獲得的無形資產予以確認，并按其經濟壽命或一定期限進行攤銷，而對于企業(yè)自行開發(fā)的無形資產則將其開發(fā)費用在各期作為費用處理，即使該企業(yè)所創(chuàng)造的無形資產是企業(yè)的主要利潤來源。其結果導致企業(yè)大量寶貴的無形資產無法在資產負債表中反映，企業(yè)財務報告中的凈資產不能真實反映企業(yè)的資產狀況，企業(yè)財務信息的相關性和真實性受到嚴重質疑。以美國為例：由于美國企業(yè)間購并現(xiàn)象較為普遍，尤以美國通用會計準則受到的抨擊最大。有關美國經濟界人士指出，在許多企業(yè)購并行為中購并方看重的是被購并企業(yè)所擁有的，但并沒有反映在資產負債表中的無形資產，而并不是看重企業(yè)在資產負債表中反映的有形資產，并以“在21世紀中采用20世紀30年代的財務報告模式”的評估，批判傳統(tǒng)會計制度對無形資產的忽視。國外經濟界、學者對會計制度中無形資產會計處理的質疑主要集中在以下幾個方面：(1)固定資產資本化處理，無形資產的費用化處理；(2)無形資產的攤銷；(3)無形資產的確認。
二、企業(yè)改制中無形資產及評估的影響因素
無形資產是企業(yè)的重要經濟資源，是知識產本論文由整理提供權與工業(yè)產權相統(tǒng)一的結晶，是維持企業(yè)生存和發(fā)展的重要支柱，具有巨大的經濟價值和增值效能。據(jù)有關統(tǒng)計資料，西方發(fā)達國家企業(yè)的無形資產占總資產的比重達35％，高科技企業(yè)則達60％－70％。它不僅能使企業(yè)在生產經營活動中取得經濟效益，而且其自身價值也有巨大的增值作用。在激烈的市場競爭中，企業(yè)要生存發(fā)展，最終將體現(xiàn)于無形資產的競爭。無形資產對企業(yè)有著非常重要的作用。
1．企業(yè)改制中無形資產及其確認。新企業(yè)會計準則中規(guī)定“資產滿足下列條件之一的，符合無形資產定義中的可辨認性標準：(1)能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來，并能單獨或者與相關合同、資產或負債一起，用于出售、轉移、授予許可、租賃或者交換；(2)源自合同性權利或其他法定權利，無論這些權利是否可以從企業(yè)或其他權利和義務中轉移或者分離”。無形資產同時滿足下列條件的，才能予以確認：(1)與該無形資產有關的經濟利益很可能流入企業(yè)；(2)該無形資產的成本能夠可靠地計量。新企業(yè)會計準則第6號——無形資產(2006)第十一條規(guī)定：“企業(yè)自創(chuàng)商譽以及內部產生的品牌、報刊名等，不應確認為無形資產”。但在現(xiàn)實的經濟生活中，無形資產評估包括商標、專利技術、非專利技術、商譽、營銷網絡、計算機軟件、著作權中的財產權、特許經營權、土地使用權、資源性資產、集成電路布圖設計等無形資產價值及品牌評估等。
2．企業(yè)改制中無形資產價值的法律依據(jù)。從元形資產本身看，如專利權、商標權、著作權、版權、計算機軟件等涉及的法律有《專利法》、《商標法》、《著作權法》、《計算機軟件保護條例》等，這些法律對于保護相應的無形資產起到了一定的積極作用，有利于企業(yè)維護其合法權益。如商標權評估后，在商標的侵權訴訟和行政保護中，可依據(jù)《商標法》對假冒侵權行為造成的損失進行量化并認定賠償額，不僅有利于為商標權人打假維權提供索賠依據(jù)，而且有利于維護企業(yè)的合法權益，提高其知名度。但從與國際接軌的角度看，我國有關無形資產的法律、法規(guī)尚不能完全適應WTO的要求。wTO規(guī)定的無形資產除上面提到的還包括版權與鄰接權、地理標志權、工業(yè)品外觀設計權、集成電路布圖設計權、未披露過的信息專有權(商業(yè)秘密)。而在我國的《憲法》中沒有關于知識產權的內容，其涉及評估的一些法律規(guī)定也只是包含在《公司法》、《證券法》、《擔保法》等法律當中。雖然《公司法》、《證券法》、《擔保法》等法律在無形資產評估中也發(fā)揮著重要作用，如企業(yè)的股份本論文由整理提供制改造、合資、聯(lián)營、兼并、拍賣、轉讓、無形資產抵押貸款等經濟活動，有利于企業(yè)認識自己品牌的價值，有利于被消費者所認可，但對其他類無形資產尚未制定特別法律或行政法規(guī)，嚴重滯后于當今實踐。
3．2001年9月1日起施行的《無形資產評估準則》作為資產評估行業(yè)規(guī)范，在企業(yè)改制中無形資產價值的確定應該遵循此項基本準則。《無形資產評估準則》是中注協(xié)擬定，財政部印發(fā)的規(guī)章制度性文件，其依據(jù)是國務院行政法規(guī)9l號令和《資產評估操作規(guī)范意見》。無形資產評估至今尚未立法。使得評估的法律依據(jù)不足，這也決定了《無形資產評估準則》只能側重技術層面，忽視了評估、披露、使用是資產評估三個環(huán)節(jié)的重要特征，且三者缺一不可。它難以適應目前我國多種經濟體制并存的客觀需要。體現(xiàn)到現(xiàn)實當中最突出的問題是：在涉及無形資產評估業(yè)務時，《無形本論文由整理提供資產評估準則》沒提及如何使用，而這個問題在做具體評估項目時是無法回避的。因為資產評估的最終目的是使用，不能只強調和規(guī)范評估師的行為，更要考慮使用者的接受情況，在《無形資產評估準則》中，強調注冊資產評估師應當在評估報告中明確說明有關使用的評估方法及其理由。對于使用的評估方法及其理由，在無形資產評估條款中很空泛，因沒有具體考核指標，缺乏可操作性。4．評估方法對企業(yè)改制中無形資產價值的影響。無形資產主要有三種評估方法：重置成本法、現(xiàn)行市價法和收益現(xiàn)值法。評估方法對無形資產價值的影響主要表現(xiàn)為：首先是評估方法選擇不當造成的影響——沒有明確評估的目的，評估目的錯位；或是由于最佳的評估方法中的一些評估參數(shù)難以確定，而只好改用別的評估方法。其次是評估方法本身存在的風險。(1)成本法也稱重置成本法，重置成本是指在現(xiàn)實條件下，按功能重置資產，并使資產處于在用狀態(tài)所耗費的成本。重置成本評估法就是按重置成本價格對無形資產進行估價，即按照評估無形資產全新狀態(tài)的重置成本減去該項資產功能性貶值和經濟性貶值估算無形資產價值的方法。由于無形資產具有賬面成本不完整、投資成本的弱對應性和人賬成本虛擬性的價值特點，在采用重置成本法對無形資產進行評估時，會遇到成本資料缺乏完整性和原始成本無據(jù)可查而帶來的
不確定性問題，故在使用重置成本法確定無形資產的評估值時，會存在數(shù)據(jù)資料不準確和不精確的風險，難以確保評估結果的真實準確。(2)市價法也稱現(xiàn)行市價法，現(xiàn)行市價評估法是通過市場調查，選擇一個或幾個與評估對象相同或類似的資產作為比較對象，針對各項價值影響因素，分析比較對象的成交價格和交易條件，將被評估資產與比較對象逐個進行對比調整，估算資產價值的方法。由于無形資產的不可比性，使其沒有可比的市場價值。每個企業(yè)無形資產由于其在同業(yè)中的壟斷地位和優(yōu)越程度不同，為企業(yè)帶來的超額盈利水平各異，對于相同種類的無形資產，其價值是不同的。因此當無形資產在市場上進行交易時，難以找到可比的市價。另外，我國企業(yè)從80年代中期才開始逐漸重視無形資產，無形資產的交易時間短、數(shù)量少，可使用的無形資產交易的歷史資料有限，采用市價法對這些行業(yè)的無形資產進行評估，必須面對數(shù)據(jù)選用的風險。(3)收益法也稱收益現(xiàn)值法，收益現(xiàn)值本論文由無現(xiàn)值，來確定被評估無形資產價格的方法。運用收益法對無形資產進行評估的風險主要體現(xiàn)在評估參數(shù)收益額、收益期和折現(xiàn)率等因素的確定上。收益額選取的風險是：無形資產的具體類型不同，其使用價值表現(xiàn)不同，帶來的超額收益也不同。收益期選取的風險是：無形資產收益期的確定一般有年限法和更新周期法兩種形式。年限法指在形成企業(yè)控制的無形資產中相當一部分是因為受到法律和合同的特定保護，如商標、專利權等年限，也稱法定(合同)年限，而法定(合同)期限內是否還具有剩余經濟壽命是評估時應考慮的重要問題。更新周期法是指產品更新周期和技術更新周期。在一些高技術和新興產業(yè)，科學技術進步往往很快轉化為產品的更新?lián)Q代。折現(xiàn)率選取的風險是：根據(jù)折現(xiàn)率的概念可確定折現(xiàn)率的計算方法即以無風險報酬率加上風險報酬率作為折現(xiàn)率。無風險報酬率的確定一般為政府債券的利率，風險報酬率的確定常用的方法主要為累加法。
三、完善無形資產評估指標的重要性及措施
1．防止國有資產流失。企業(yè)改制中無形資產價值的公正性、合理性為方方面面所關注。首先應明確的是資產評估價值的合理范圍其內涵應是資產評估價值與實際成交價格的合理差異范圍，也可理解為資產評估結果在具體數(shù)字上的可應用范圍，可確定評估價值與賬面價值或與實際成交價格的差異的合理范圍。可減少乃至消除國有無形資產低于正常價格出售和大量流失的現(xiàn)象，避免企業(yè)主管部門與原企業(yè)經營者或個別人一對一的暗箱操作，提高企業(yè)改制工作的透明度。
摘要無形資產評估風險是指由于各種不確定因素的影響使評估結果嚴重偏離資產真實價值或客觀價值，乃至誤導交易方而引發(fā)糾紛的可能性。無形資產評估風險主要分為評估對象風險、評估方法風險、評估機構和人員的執(zhí)業(yè)風險、評估結果使用風險和評估管理風險等五類。防范無形資產評估風險，就要完善評估規(guī)范細則，選擇科學評估方法，建立評估監(jiān)督機制，同時還要對資產評估人員加強職業(yè)道德教育。
黨的以來，我國實行對外開放政策，大量引進外資和國外的先進技術設備，使國內的生產力水平迅速提高，促進了經濟的發(fā)展和科技進步，縮小了我國與世界上科技先進國家的差距，為加速四個現(xiàn)代化建設的進程起到了積極的作用。但是，這些引進的項目中無形資產為主的項目不足20%，我們應當更新投資觀念，改變引進技術的結構，形成以無形資產投資為主的局面。同時，無論是企業(yè)界、科技界還是政府部門，也應該加大對無形資產的開發(fā)研究力度，促進國民經濟的快速發(fā)展。但是，無形資產提供未來收益的不確定性、壟斷性、交易中所有權與使用權的可分離性等特點，決定了無形資產的投資與有形資產相比具有一定的復雜性，同時也存在著一定的風險，特別是在無形資產的評估方面存在一些風險。
一、無形資產的評估風險
無形資產評估風險指由于各種不確定因素的影響使評估結果嚴重偏離資產真實價值或客觀價值，乃至誤導交易方而引發(fā)糾紛的可能性。無形資產評估風險主要可分為評估對象風險、評估方法風險、評估機構和人員的執(zhí)業(yè)風險、評估結果使用風險和評估管理風險等五類。（一）評估對象風險資產評估的首要工作是界定評估范圍，明確評估對象。資產評估中的無形資產可分為不可確指的無形資產和可確指的無形資產。不可確指的無形資產是商譽，可確指的無形資產包含專利權、專有技術、生產許可證、特許經營權、租賃權、土地使用權、礦藏資源勘探權、開采權，商標權、版權、計算機軟件、地質礦藏勘探成果資料等。近年來，隨著我國市場經濟的發(fā)展，出現(xiàn)了一些諸如期權價值、控股權價值、客戶價值、營銷網絡、企業(yè)形象、企業(yè)文化、企業(yè)綜合人力資源、企業(yè)管理水平、網址和域名權等新型資產，這些資產也都具有無形資產的特性。若以此類資產對外投資、轉讓或對企業(yè)整體資產進行評估時，不予考慮這些新型資產的價值，必然會使轉讓方的機會成本得不到補償，從而使其蒙受損失。評估對象風險還表現(xiàn)在各類無形資產之間的交叉重復。如海爾商標是對海爾商品的質量、性能、服務等因素的標識，綜合反映出海爾企業(yè)的生產經營水平，融合了海爾企業(yè)的商標權、專利權、專有技術、營銷網絡、客戶價值、管理水平等多項無形資產。根據(jù)《資產評估操作規(guī)范意見（試行）》，采用收益法評估無形資產“不能將其他資產帶來的收益估算到無形資產的收益中”。即在運用評估法評估海爾商標時，必須將上述多項無形資產所帶來的超額收益進行分割，逐一確定單項無形資產價值。那么，如何進行組合無形資產的價值分割？目前尚無明確的評估參照依據(jù)和專業(yè)標準。各評估機構和評估師在實際操作中各行其是，導致無形資產評估水分極大。（二）評估方法風險評估方法是確定資產現(xiàn)時公允價值的手段和途徑。資產評估的基本方法主要有三種：成本法、收益法和市場法。評估方法的選擇一般與評估目的、評估對象的理化狀態(tài)及市場上可資利用的資料等有關。從無形資產的評估目的看，無形資產評估主要以對外投資和轉讓為目的，這種對外投資和轉讓不同于一般實物資產；一般的實物資產轉讓的是實物，其所有權和使用權同時讓渡，而無形資產轉讓的是收益能力，其使用權和所有權具論文格式有可分離性。因此無形資產的交易價格主要取決于它所創(chuàng)造的相對超額收益。從評估對象和市場條件看，無形資產的投入產出具有強弱對應性，賬面成本具有不完整性和虛擬性，研制與開發(fā)耗費也具有非標準性，這些特征都限制了成本法和市場法在無形資產評估中的應用，而使收益法成為評估無形資產的首選方法。采用收益法評估無形資產必須確定三個基本指標：收益額、收益期限和抗現(xiàn)率。收益額是指由無形資產直接帶來的未來超額收益，而非過去的收益，它是通過對無形資產未來效能的判斷得出的現(xiàn)時價值。無論采用超額收益形式或利潤分成方式獲得的收益額都只是一種預測數(shù)據(jù)，難免帶有主觀偏差。無形資產還有一個很重要的功能特性：對應用環(huán)境的附著性。即同一項無形資產在不同環(huán)境與用途條件下，其發(fā)揮作用的大小及為企業(yè)創(chuàng)造效益的多少會有較大差別。因此無形資產實施的客觀環(huán)境（如企業(yè)資產經營規(guī)模、質量、效益等）對無形資產收益預測有重大影響。同時，由于這種收益是無形資產帶來的超額收益，分析企業(yè)所處的外界市場環(huán)境和行業(yè)競爭程度也是預測無形資產收益額時不容易忽視的環(huán)節(jié)。而目前我國企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境極不規(guī)范，這無疑也會加大收益預測的風險。與收益預測密切相關的是收益期限的確定。無形資產收益期限實為無形資產具有超額收益能力的時間。確定無形資產收益期限的理論依據(jù)是無形資產的無形損耗，即功能性貶值和經濟性貶值。在當今科學技術迅猛發(fā)展的時代，無論是參考法律保護期限，還是企業(yè)合同或申請書中規(guī)定的受益年限，都必須以無形資產能持續(xù)發(fā)揮作用為投資者帶來超額收益能力的合理預測為基石，來確定無形資產的收益期限。顯然這一預測過程也具有很大的風險。折現(xiàn)率是將來收益還原或轉換成評估基準日現(xiàn)值的比率。折現(xiàn)率本質上是一種平均收益率，通常由三部分組成：無風險報酬率、通貨膨脹率和風險報酬率。將這三部分累加確定折現(xiàn)率的方法理論上可行，但在實務運作中存在種種缺陷。首先從我國目前金融體制改革的情況看，無風險報酬率并不是一個定數(shù)，而是隨經濟發(fā)展的總體水平上下浮動；其次，我國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)還很不完善，缺乏國際資產評估中普遍采用的相關指標，特別是風險報酬率的確定多是由各評估機構主觀判斷，這就為準確量化收益風險及測算折現(xiàn)率帶來較大困難。而折現(xiàn)率的微小變動，會帶來評估結果十倍的差異。合理確定折現(xiàn)率是運用收益評估無形資產最棘手的問題之一。（三）評估機構和評估人員的執(zhí)業(yè)風險執(zhí)業(yè)風險主要指評估機構和評估人員在執(zhí)業(yè)中業(yè)務素質未達到專業(yè)要求或嚴重違反職業(yè)道德、評估人員因此而承擔訴訟或仲栽及賠償責任等風險。無形資產，尤其是知識技術無形資產，本身具有很強的學科專業(yè)內容，不了解有關知識就無法進行評估。而且無形資產種類多，相互間可比性低，像非專利技術和商業(yè)秘密還是嚴格保密的，信息資料和技術經濟參數(shù)的收集比較困難，加之各項無形資產發(fā)揮功能的環(huán)境制約因素不同，技術經濟飛速發(fā)展也使相關信息需要不斷更新。這些情況的客觀存在，都增加了無形資產評估工作的復雜性和困難性，也要求從事無形資產評估的執(zhí)業(yè)機構和人員具備較高的專業(yè)水平和綜合素質，否則就有可能發(fā)生執(zhí)業(yè)風險。我國目前正處于從計劃經濟向市場經濟的轉軌階段，各種統(tǒng)計數(shù)據(jù)對無形資產評估工作并無多大參考價值，且缺乏行業(yè)統(tǒng)計資料，評估中所需的數(shù)據(jù)都來自于委托方提供的資料，使評估結果的真實性大打折扣，嚴重影響了評估行業(yè)的社會形象和聲望。（四）評估結果使用風險評估結果使用風險是指因無形資產評估結果使用不當造成損失的可能性。此類風險一般是評估工作結束后，外界各種相關因素出現(xiàn)并發(fā)生變化而引致，具有滯后性和潛伏性。無形資產未來收益的預測主觀性較大，市場因素則變數(shù)更多，但其實價值是由市場供求關系決定的。因此無形資產評估值是在較嚴格的技術性能鑒別基礎上，在較多評估假設條件下，借助于某些數(shù)學模型測算出一種模擬價值，而且是以評估基準日為時間參照，按照無形資產實際狀況對其進行的評定估算。正是基于無形資產評估的時效性和現(xiàn)實性特點，評估報告書都約定了評估結果有效期。按照《資產評估報告基本內容與格式的暫行規(guī)定》，評估結果有效期為一年，即評估目的在評估基準日后的一年內實現(xiàn)時，要以評估結果作為底價或作價依據(jù)。如果評估報告書的使用人未按約定范圍使用或使用了超過有效期的評估的評估結論，均會引起評估結果使用風險的發(fā)生。（五）評估管理風險評估管理風險是指國家授權的職能部門在實施對無形資產評估的組織、指導、協(xié)調、監(jiān)督、審查等職能時承擔的風險。在市場經濟條件下，資產業(yè)務活動頻繁，評估工作多、面廣、量大，政策性、時效性強，評估動機、具體行為復雜，關系著當事各方的切身利益，而評估機構和評估人員的水平、素質又參差不齊。如果缺乏正確的組織指導和有效的協(xié)調、監(jiān)督與審查，對問題與糾紛不能及時公正地處理，就不能建立正常的評估工作秩序，不能保證評估的質量，導致評估管理風險的發(fā)生。當前我國還沒有統(tǒng)一的無形資產評估管理法規(guī)和無形資產評估專業(yè)標準，加上無形資產的“無形性”，使對無形資產評估很難達到客觀、公正。雖然近幾年在全國開展可資產評估業(yè)的清理整頓和脫鉤改制工作，但行業(yè)和地方壟斷仍較普遍，仍有一些機構明脫暗不脫或掛靠行政權力壟斷業(yè)務，以不正當手段承攬業(yè)務，擾亂了評估市場的正常秩序，違背了資產評估的獨立、客觀、公正原則，損害可資產業(yè)務有關當事方的合法權益。由此涉及到評估管理部門，就會形成評估管理風險。新晨
論文關鍵詞：無形資產，價值評估，收益法
一、無形資產的概念及特征
何為無形資產，按照國際評估準則委員會頒布的《國際評估指南（四）》的定義，無形資產是以經濟特性而顯示其存在的一種資產，它不具有具體的物理形態(tài)，但是能夠給其擁有者帶來權益和特權，通常表現(xiàn)為為其擁有者帶來收益。對此，我國《企業(yè)會計準則———無形資產》也有相應的定義，它把無形資產界定為：“企業(yè)為生產商品、提供勞務、出租給他人，或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產。無形資產課分為可辨認無形資產和不可辨認無形資產。”而我國《資產評估準則———無形資產》是這樣定義無形資產的，它有此規(guī)定：“本準則所稱無形資產，是指特定主體所控制的，不具備實物形態(tài)，對生產經營長期發(fā)揮作用且能帶來經濟收益的資源。”綜合以上有關于無形資產的定義，本文把無形資產定義為：“由特定權利主體所控制或者擁有，不具有獨立實物形態(tài)收益法，能夠對其控制者或擁有者的生產經營發(fā)揮長期作用，并能夠為其擁有者或控制者帶來長期經濟利益的資源。”
根據(jù)上述幾種對于無形資產的定義，本文對無形資產的特征歸納如下：首先，無形資產表現(xiàn)出無形性的特征，既無形資產沒有實物形態(tài)，并且它在生產經營過程中發(fā)揮的作用業(yè)具有無形性。其次，無形資產表現(xiàn)出收益性的特征，它的權利主體能夠通過使用無形資產獲得持續(xù)的經濟利益。再次，無形資產表現(xiàn)出價值不易計量的特征，絕大多數(shù)無形資產和企業(yè)所擁有的其他資產一樣具有賬面價值或價格，但是此賬面價值或價格并沒有反映其真實價值。最后，無形資產的擁有者使用無形資產獲取未來收益具有較強的不確定性，無形資產的潛在價值可能很大，也可能很小，這種不確定性和風險性使得無形資產價值的確定很復雜。
二、對無形資產進行評估中收益法的選用
（一）收益法的選用
資產評估的方法有市場法、成本法和收益法三種。由于無形資產也是資產的一種，所以對無形資產進行評估時也可以采用收益法、成本法、市場法，這其中使用成本法評估無形資產的適用范圍比較小；使用市場法評估無形資產由于缺乏一個充分發(fā)育、活躍的資產市場,同時缺乏評估市場的參照物及其相關的指標、技術參數(shù),并且它們屬于演繹方法,所以市場法僅適合資產特性比較簡單的無形資產；收益法作為一種分析方法,最適合無形資產尤其是復雜無形資產的評估，也最能體現(xiàn)無形資產的實際價值。因此，目前我國資產評估界主要采用收益法來對無形資產進行評估中華。
（二）應用收益法評估無形資產價值的前提條件
1、擬評估的無形資產必須能夠在未來的使用中給其擁有者帶來收益，既有產生預期收益的能力，且這種預期收益要能夠用貨幣加以衡量的。
2、對于無形資產的所有者來說，其在持有時所承擔的風險也必須是可以用貨幣加以計量的。
如果無形資產的所有者在其投資于無形資產后不能產生預期收益或者說產生的預期收益不穩(wěn)定且數(shù)量很少，沒有規(guī)律性可言，那么此時使用收益法來進行無形資產的評估就是不恰當?shù)模彩遣豢茖W的。
三、運用收益法評估無形資產需要注意的問題
（一）收益法模型中有關參數(shù)的確定不容易規(guī)范
首先，如何來確定預期收益具有不規(guī)范性。預期收益是無形資產能夠給其所有者帶來的未來的預期收益額，而這一收益額通常有多種表現(xiàn)形式，比如利潤總額、凈利潤、營運型凈現(xiàn)會流量和投資型凈現(xiàn)金流量，這些表現(xiàn)形式又各有各的計算口徑和財務含義，它們是有區(qū)別的。但是在評估實務的操作中，評估人員是有可能忽略這些區(qū)別的收益法，從而導致濫用現(xiàn)象突出。再者由于預期收益具有不確定性，預測難度較大，導致在實務中經常出現(xiàn)以當前收益代替預期收益的現(xiàn)象。
其次，如何準確把握預期收益的持續(xù)時間具有爭議性。無形資產給其擁有者帶來預期收益的持續(xù)時間也稱有效期限，具體是指無形資產能夠被持續(xù)使用并獲得超額收益的時間。損耗在無形資產的使用中是客觀存在的，有效期限的確定依賴于無形資產損耗價值量的準確計量。由于無形資產沒有實體形態(tài)，不像有形資產一樣存在有形損耗，因此，評估實務界對無形資產的預期收益的持續(xù)時間的判斷和確定存在著爭議性，不同的評估師可能對預期收益的持續(xù)時間有不同的看法，從而產生一定的爭議。
再次，在如何確定折現(xiàn)率方面具有一些不足。折現(xiàn)率本質上是被評估資產所在行業(yè)的平均收益率，它是收益法評估結果影響最為敏感的因素，由無風險報酬率和風險報酬率組成。無風險報酬率通常以政府發(fā)行的國庫券利率和銀行儲蓄利率作為參照依據(jù)，是比較容易確定的。而風險報酬率到目前為止通常還只能依據(jù)現(xiàn)代財務理論中關于投資報酬率的一些定性結論來幫助確定，由于實際的評估工作中，獲取一些有價值的社會經濟統(tǒng)計資料和相關的參數(shù)還是存在不少困難，因此，在使用收益法評估無形資產的過程當中，準確確定折現(xiàn)率還有一些實際的困難。
（二）使用收益法評估無形資產的實際操作存在著不足
1、無形資產評估的范圍和標準界定不清晰。運用收益法評估無形資產，首先必須明確哪些資產屬于無形資產，哪些可以進入被評估的范圍，這些問題到目前為止，界定依然不清楚。在國資委的《關于規(guī)范國有企業(yè)改制工作的意見》中有這樣的規(guī)定:企業(yè)的專利權、非專利技術、商標權、商譽等無形資產必須納人評估范圍。無形資產評估相關規(guī)定在規(guī)范了評估行為的同時，也忽略了對土地使用權和企業(yè)品牌以及特許經營權等無形資產的規(guī)范。此外，關于專利權、非專利技術、商標權、商譽等無形資產在我國也無成熟的評估標準，評估結果難以反映企業(yè)的實際價值，具體操作起來誤差很大。在國有企業(yè)改制過程中，往往忽略了對無形資產的計價評估;部分企業(yè)在對無形資產進行作價計股時往往只限于商標、專利等比較易于評估的無形資產，而那些評估難度較大的無形資產價值如商譽、特許經營權等則沒有得到真實的反映，從而造成了無形資產的流失。
2、從事無形資產評估人員的個人素質和知識水平有待提高
對于從事無形資產評估的人員來說收益法，必須具有良好的專業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務素質。由于用收益法來評估無形資產需要用到較多的數(shù)理模型，涉及到較多的數(shù)學方面的知識，這就要求評估人員要有良好的數(shù)學功底。另外，由于評估業(yè)務本身就會涉及到很多的會計和財務管理方面的知識，尤其是對一些會計報表必須十分熟悉，所以從事無形資產評估的評估人員也要有比較多的財務會計方面的知識儲備中華。但是，隨著市場經濟的發(fā)展，無形資產評估需求大增，這其中既包括企業(yè)并購重組方面的無形資產評估需求，也包括大量的IPO方面的無形資產評估需求，各家評估機構都紛紛招兵買馬，很多專業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務素質以及職業(yè)道德并不符合資產評估行業(yè)要求的人員也進入評估師這個行當，導致一些評估機構出具的關于無形資產的評估報告質量受到嚴重質疑，甚至為了獲得業(yè)務而作假，嚴重損害了中國資產評估行業(yè)的聲譽。
3、無形資產評估行業(yè)法律監(jiān)督不健全
近些年，隨著我國市場經濟體制的逐步確立，無形資產對于企業(yè)來說，顯得越來越重要，尤其是在提高企業(yè)的市場知名度和市場競爭能力方面，無形資產的多寡顯得尤為重要。因此，隨著市場主體逐漸認識到無形資產對于他們的作用，無形資產的評估的需求也就應運而生。由于大量的資產評估機構進入無形資產評估這一專業(yè)性很強的領域，市場的競爭可謂激烈異常。為了能得到更多的無形資產的評估業(yè)務，有的評估機構不惜違背職業(yè)道德和職業(yè)準側來爭搶評估業(yè)務，甚至有些評估機構和被評估單位合謀來操縱評估結果，還有的評估機構對無形資產評估隨意性太強，結果經常出現(xiàn)一些無形資產的評估值動輒幾億、幾十億甚至是上百億，鬧出讓業(yè)界看來都很荒唐的笑話。對于這種違規(guī)違法行為，長久以來沒有得到國家有關部門足夠的重視，法律監(jiān)督效果不理想。
四、結語
首先，對于無形資產的范圍和標準收益法，國家有關部門應當在充分借鑒國內外研究成果的基礎上作出明確規(guī)定。哪些資產應當歸為無形資產，哪些資產不應歸為無形資產都要由有關資產評估行業(yè)的管理機關來給出明確的界定，同時這種界定應當考慮到會計準側的影響。
其次，對于從事無形資產評估的從業(yè)人員的素質和知識水平欠缺的情況，評估機構可以考慮劃撥專門資金來對從業(yè)人員進行定期培訓，來完善這些評估師的知識結構，彌補他們的知識欠缺，提高他們的業(yè)務素質。行業(yè)協(xié)會可以考慮不斷補充完善資產評估職業(yè)道德準則，使其更具有實操性和針對性，同時對于那些違反職業(yè)道德準則的評估人員給予更加嚴厲的處罰，使其不敢為。
最后、要盡快建立健全無形資產評估行業(yè)的政策法規(guī)體系，使政府機構、評估機構和被評估單位的權利義務關系的界定更加明確，保障無形資產的占有者和使用者的合法權益，讓無形資產在我國企業(yè)的做大做強和走出去方面發(fā)揮更大的作用。同時對于那些違規(guī)違法的評估中介機構和被評估單位，應當給予更為嚴厲的制裁，充分發(fā)揮法律的震懾作用，保障我國評估行業(yè)的健康有序發(fā)展。
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