時間：2023-05-30 14:44:30
序論：在您撰寫金融市場及其構(gòu)成要素時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
1.1金融生態(tài)系統(tǒng)的理論淵源
目前，對于金融生態(tài)的研究還沒有形成系統(tǒng)性的理論框架，但這一創(chuàng)造性概念的提出，具有一定的理論淵源。(1)金融發(fā)展理論是金融生態(tài)理論的根基。1966年1月，帕特里克(T．Patrick)發(fā)表了《欠發(fā)達國家的金融發(fā)展與經(jīng)濟增長》，提出了金融發(fā)展的原因及金融在經(jīng)濟發(fā)展中的地位和作用問題，成為金融發(fā)展理論的最初論述。其后，戈德史密斯(Ray-mondW．Goldsmith，1969)在《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》中提出了金融結(jié)構(gòu)理論作為對金融發(fā)展理論最初論述的補充。但之前理論側(cè)重于研究發(fā)達國家的金融狀態(tài)，對發(fā)展中國家涉足不多。1973年，麥金農(nóng)(RonaldI．Mckinnon)和肖(Shaw．E)對金融和經(jīng)濟發(fā)展之間的相互關(guān)系以及發(fā)展中國家(地區(qū))的金融發(fā)展提出了精辟見解，他們提出的“金融抑制”和“金融深化”理論在經(jīng)濟學界引起強烈反響。20世紀80年代以后，在金融深化理論發(fā)展完善的同時，美國經(jīng)濟學家約瑟夫·斯蒂格利茨(J．E．Stiglitz)和阿瑟·威斯(ArthurWiess)以發(fā)達的金融市場為對象、不完全信息為基礎(chǔ)，提出了信貸配給理論，較好地結(jié)合了內(nèi)生增長理論等主流經(jīng)濟學的最新成果，對金融在經(jīng)濟體系中的效能作了技術(shù)性的探討和詮釋。(2)生態(tài)經(jīng)濟學為金融生態(tài)理論提供了研究方法。1968年，美國經(jīng)濟學家肯尼斯·鮑爾在《一門科學———生態(tài)經(jīng)濟學》一書中正式提出“生態(tài)經(jīng)濟學”的概念。其后，便陸續(xù)出現(xiàn)了一批生態(tài)經(jīng)濟學的著作，包括羅馬俱樂部的《增長的極限》、英國學者愛德華·哥爾德史密斯的《生存的藍圖》、法國研究者朱利安·西蒙的《最后的資源》以及萊斯特·R·布朗的《生態(tài)經(jīng)濟》等等，都深入地闡述了生態(tài)經(jīng)濟學的基本理論和相關(guān)問題。生態(tài)經(jīng)濟學的研究鼓勵經(jīng)濟學與生態(tài)學等學科之間的交叉研究，倡導用新的方法分析生態(tài)系統(tǒng)與經(jīng)濟系統(tǒng)之間的關(guān)系，為金融生態(tài)理論的研究方法提供借鑒。(3)自組織系統(tǒng)理論為金融生態(tài)系統(tǒng)提供了研究范式。哈耶克(Hayek)認為，“自組織”、“自組織系統(tǒng)”(Self－organizingSystems)或者“自我生成系統(tǒng)”(Self－generatingSystem)之類的概念來自于控制論，意謂系統(tǒng)內(nèi)部力量的互動創(chuàng)造出一種“自生自發(fā)的秩序”(SpontaneousOrder)，或譯“自發(fā)秩序”。這種自發(fā)秩序僅出現(xiàn)在復雜程度很高的系統(tǒng)中，這種系統(tǒng)包含大量元素，且各元素之間具有非剛性的隨機特性關(guān)系，自組織是靠變革系統(tǒng)元素間舊的聯(lián)系，建立系統(tǒng)元素間新的聯(lián)系來實現(xiàn)的。可以說，金融生態(tài)系統(tǒng)就是這樣一種自發(fā)秩序，依靠變革內(nèi)生性因素(金融生態(tài)主體和金融生態(tài)環(huán)境)間舊的聯(lián)系并建立新的聯(lián)系的螺旋上升的過程來實現(xiàn)自身的不斷改善。
1.2金融生態(tài)系統(tǒng)的觀點分類
對于金融生態(tài)的理解，目前國內(nèi)主要可分為兩大類，一類是金融生態(tài)環(huán)境觀，一類是金融生態(tài)系統(tǒng)觀。(1)金融生態(tài)環(huán)境觀從群體生態(tài)學角度，強調(diào)“生物群落賴以生存的物理環(huán)境”或“非生物成分”。代表性學者有:白欽先、周小川、唐旭、曾康霖等。他們認為金融生態(tài)等同于金融生態(tài)環(huán)境。白欽先認為，金融資源的開發(fā)和利用是社會經(jīng)濟擴大資源基數(shù)和提高資源利用效率的重要組成，而金融資源的開發(fā)利用過程和效率狀態(tài)則構(gòu)成一國經(jīng)濟的金融生態(tài)環(huán)境。曾康霖認為，從金融本身產(chǎn)生、發(fā)展和消亡來看，金融生態(tài)實質(zhì)是金融環(huán)境，且金融生態(tài)不能等同于金融管理。周小川認為，金融生態(tài)是一個比喻，它指的主要不是金融機構(gòu)的內(nèi)部動作，而是金融運行的外部環(huán)境，也就是金融運行的一些基礎(chǔ)條件。其中法律制度環(huán)境是金融生態(tài)的主要構(gòu)成要素。徐諾金雖然是金融生態(tài)系統(tǒng)觀的代表性學者，但也曾專門撰文探討過金融生態(tài)環(huán)境，并且與周小川一樣，認為建設(shè)一個符合市場經(jīng)濟的金融法律制度才是解決我國金融生態(tài)環(huán)境缺陷的關(guān)鍵。唐旭也將金融生態(tài)中的法律問題作為金融領(lǐng)域的關(guān)注焦點。當然，金融生態(tài)環(huán)境并非特指金融法律制度。具體構(gòu)成要素將在后面詳細描述。(2)金融生態(tài)系統(tǒng)觀側(cè)重“生物群落”或“生物成分”，從而構(gòu)成具有相對獨立秩序結(jié)構(gòu)和要素邏輯條理等特性的、互動式動態(tài)平衡金融生態(tài)系統(tǒng)。代表性學者有徐諾金、林永軍、李揚、位、謝太峰等。他們認為金融生態(tài)是一種開放復雜巨系統(tǒng)，包括金融生態(tài)主體和金融生態(tài)環(huán)境。如中國社會科學院金融研究所將金融生態(tài)系統(tǒng)定義為由金融主體及其賴以存在和發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境共同組成的動態(tài)平衡系統(tǒng);張志元等將城市金融生態(tài)系統(tǒng)定義為由金融體系模塊和生態(tài)環(huán)境模塊共同組成的綜合性動態(tài)平衡系統(tǒng);曾建等探究頻頻爆發(fā)的全球性金融危機和我國一系列金融風險的本質(zhì)原因，得出所有的金融風險產(chǎn)生原因都可以歸結(jié)于金融生態(tài)系統(tǒng)的失衡，也就是由金融交易主體系統(tǒng)與環(huán)境系統(tǒng)的不協(xié)調(diào)發(fā)展所致。另一些學者為金融生態(tài)加入了金融生態(tài)調(diào)節(jié)這一構(gòu)成要素。如徐諾金就認為金融生態(tài)由三部分組成，分別是金融生態(tài)主體(金融機構(gòu))、金融生態(tài)環(huán)境及金融生態(tài)調(diào)節(jié)(即金融監(jiān)管)。
2金融生態(tài)主體與金融生態(tài)環(huán)境
由于研究視角、理解深度與研究目的不同，學者們對于金融生態(tài)主體與金融生態(tài)環(huán)境的范疇界定有所差異。
2.1金融生態(tài)主體
同為立足于金融產(chǎn)品與服務的生產(chǎn)者角度，學者們對金融生態(tài)主體的范疇界定也不同。一部分并且是較大一部分學者將金融生態(tài)主體局限于金融機構(gòu)。徐諾金在論文中直接使用金融組織代替金融生態(tài)主體;林永軍雖沒有直接說明，但從其字里行間辨析，對金融主體的闡述也基本上以金融機構(gòu)為立足點;中國人民銀行廣州分行課題組對金融生態(tài)主體有過定義式的描述，認為金融生態(tài)主體是指具有自身生存動機和利益追求的、為了自身的生存與發(fā)展，不斷地調(diào)整自身以適應環(huán)境和根據(jù)自身需要去作用環(huán)境的行為主體或組織單位，如銀行、證券、保險、民間借貸等金融機構(gòu)和組織。另外一些學者則對金融產(chǎn)品與服務的生產(chǎn)者范圍進行了擴充。如李揚認為金融生態(tài)主體既包括金融機構(gòu)和金融市場這些直接提供金融產(chǎn)品和金融服務的主體，也包括那些以制定政策、確定規(guī)范、進行調(diào)控和實施監(jiān)管為職能，從而直接影響金融機構(gòu)和金融市場的運行，同時也直接影響金融產(chǎn)品和金融服務供應之種類、規(guī)模、價格、質(zhì)量、范圍等的金融決策機構(gòu)和金融監(jiān)管機構(gòu)。立足于金融產(chǎn)品與服務買賣雙方的角度，位認為金融主體意謂金融活動者，絕非僅限金融機構(gòu)，而指金融產(chǎn)品交易的買賣雙方。因為盡管金融機構(gòu)或金融組織是金融活動的專業(yè)主體，在金融發(fā)展中處于核心地位，但如果沒有眾多的金融活動兼職主體，金融活動專業(yè)主體的“獨腳戲”也拉不開序幕。易憲容等［10］除認為金融主體應包括金融產(chǎn)品和金融服務的生產(chǎn)者和消費者外，還應該包括保證金融交易得以順利進行的第三方，不僅涵蓋金融決策機構(gòu)和金融監(jiān)管機構(gòu)，也包括律師事務所、會計事務所和金融咨詢評估機構(gòu)等。
2.2金融生態(tài)環(huán)境
在“經(jīng)濟學50人論壇”上所作的演講中，第一次將影響我國銀行業(yè)80%的不良資產(chǎn)形成的外部原因統(tǒng)稱為金融生態(tài)環(huán)境，他認為金融生態(tài)環(huán)境指微觀層面的金融環(huán)境，包括法律、社會信用體系、會計與審計準則、市場體系、中介服務體系、企業(yè)改革進展及銀企關(guān)系等多方面的外部環(huán)境;徐諾金認為金融生態(tài)的外部環(huán)境包括法律制度、誠信環(huán)境、企業(yè)制度和行政體制等方面;蘇寧將良好的金融生態(tài)環(huán)境的基本內(nèi)涵界定為五部分:穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境、完善的法制環(huán)境、良好的信用環(huán)境、協(xié)調(diào)的市場環(huán)境和規(guī)范的制度環(huán)境。這些學者都是從定性的角度對金融生態(tài)環(huán)境進行描述，另一些則進行了詳細的定量分析。其中比較全面的研究是中國社會科學院金融研究所的調(diào)查報告《中國城市金融生態(tài)環(huán)境評價》。該報告以城市為基本分析對象，選取9個指標對中國城市金融生態(tài)環(huán)境進行評價，按重要性排序依次是:法制環(huán)境、經(jīng)濟基礎(chǔ)、金融部門獨立性、企業(yè)誠信、地方金融發(fā)展、地方政府公共服務、社會誠信、中介服務和社會保障。該報告運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型(DEA)，以城市金融資產(chǎn)質(zhì)量狀況(由測評指標測度生成)為產(chǎn)出，以城市金融生態(tài)的9個構(gòu)成維度(由分析性指標體系生成)為投入，構(gòu)建了一個刻畫“金融生態(tài)環(huán)境邊界”的超曲面，進而得出了描述城市金融生態(tài)環(huán)境的綜合指標(政府對經(jīng)濟的主導、經(jīng)濟運行的質(zhì)量、地區(qū)金融發(fā)展及金融信用的基礎(chǔ)設(shè)施和制度基礎(chǔ)建設(shè))，并運用這些指標對中國50個城市的金融生態(tài)環(huán)境進行了評分和排名，與周小川、徐諾金和蘇寧不同的是，李揚界定的金融生態(tài)環(huán)境的范圍除了金融主體在其中生成、運行和發(fā)展的外部環(huán)境外，還包括由居民、企業(yè)、政府和國外等部門構(gòu)成的金融產(chǎn)品和金融服務的消費群體。另辟蹊徑，以山東省3個城市為例，建立了對區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評價的指標體系，他的指標體系分為3個層次，包含經(jīng)濟資本回報率、銀行部門貸款平均收益率、加權(quán)風險度和法律信用環(huán)境等變量，即徐小林所探討的金融生態(tài)環(huán)境其實僅限于銀行生態(tài)。
2.3文獻述評
對于金融生態(tài)主體范疇的界定，本文認為應該突出重點與核心，立足于金融產(chǎn)品與服務的生產(chǎn)者這一專業(yè)主體，消費者、監(jiān)管者等眾多金融活動的兼職主體都處于與專業(yè)主體互動的外部范疇，可一并歸入金融生態(tài)環(huán)境之中。此外，一方面金融市場亦履行著直接提供金融產(chǎn)品與服務的職責，另一方面，從指標選取的角度，作為金融機構(gòu)的活動平臺，金融市場的規(guī)模是反映金融生態(tài)主體狀況不可或缺的一部分，所以對于金融生態(tài)主體內(nèi)涵與范疇的界定，本文認為:金融生態(tài)主體是指具有自身生存動機和利益追求的、為了自身的生存與發(fā)展，不斷地調(diào)整自身以適應環(huán)境和根據(jù)自身需要去作用環(huán)境的行為主體或組織單位，包括金融機構(gòu)和金融市場兩部分。對于金融生態(tài)環(huán)境范疇的界定，本文認為金融生態(tài)環(huán)境指金融運行的外部環(huán)境，即金融運行的一些基礎(chǔ)條件。除了學者們廣泛探討的政治、經(jīng)濟、文化等社會生態(tài)環(huán)境，還包括由居民、企業(yè)、政府和國外等部門構(gòu)成的金融產(chǎn)品和金融服務的消費群體，以及金融決策和監(jiān)管部門，它們是金融生態(tài)環(huán)境問題的專屬。
3結(jié)論性評價
【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 金融風險 風險管理
在以盈利為目的的金融業(yè)里，金融創(chuàng)新是發(fā)掘潛在利潤的重要工具。但是由于近年來國際金融危機的影響，使得金融業(yè)開始重視金融創(chuàng)新與風險管理之間的關(guān)系。為了保證金融創(chuàng)新的可持續(xù)效應，需要加強對金融創(chuàng)新的風險管理。
一、金融創(chuàng)新概念
金融創(chuàng)新問題首次被提出是在奧地利政治經(jīng)濟學家約瑟夫﹒熊彼特所撰寫的《經(jīng)濟發(fā)展理論》中。我國經(jīng)濟學家普遍認為金融創(chuàng)新是指金融內(nèi)部各構(gòu)成要素的重新組合，以及對各要素進行創(chuàng)新性變革而創(chuàng)造產(chǎn)生的新事物。從以往對金融創(chuàng)新的研究可以發(fā)現(xiàn)，對于金融創(chuàng)新的理解主要集中在三個層面：宏觀層面、中觀層面和微觀層面。宏觀層面是將金融行業(yè)歷史發(fā)展的重大變革作為一次次金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新就是金融業(yè)發(fā)展史的真實寫照，沒有金融創(chuàng)新的存在就沒有金融業(yè)的不斷發(fā)展。中觀層面是指政府或金融機構(gòu)為轉(zhuǎn)移經(jīng)營風險，降低經(jīng)營成本，適應經(jīng)濟環(huán)境，通過改變金融中介功能，創(chuàng)造一個具有流動性、安全性和盈利性的高效率資金營運體系的過程。微觀層面是指金融工具的創(chuàng)新。對金融工具的創(chuàng)新主要可分為信用創(chuàng)新型、風險轉(zhuǎn)移創(chuàng)新型、增加流動創(chuàng)新型和股權(quán)創(chuàng)造創(chuàng)新型。
由此可知，我們可以認為金融創(chuàng)新是改革現(xiàn)有的金融體制和創(chuàng)造新的金融工具，以獲取目前無法取得的潛在利潤的過程，它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。
二、金融創(chuàng)新過程中的風險表現(xiàn)
任何創(chuàng)新活動都會伴隨著風險，而這種風險有的是可預知的，有的是不可預知的。金融創(chuàng)新活動也勢必無法擺脫金融風險的束縛，隨著金融創(chuàng)新的全面發(fā)展，金融風險也會隨之加強，隨之而來的是復雜化和集中化的高風險。其具體表現(xiàn)為：
首先，金融創(chuàng)新導致金融市場風險加強。金融創(chuàng)新不斷推動金融市場的發(fā)展，但同時也為金融市場帶來了巨大的風險隱患。這種風險是金融中介組織普遍面臨的風險，不管是資本市場還是貨幣市場，都會受到金融風險的影響。資本市場所面臨的風險主要表現(xiàn)在資本金不足，資產(chǎn)規(guī)模小和業(yè)務風險突出。而貨幣市場主要面臨的風險主要表現(xiàn)在盈利水平下降、不良資產(chǎn)比例增高。金融市場通過創(chuàng)新來不斷地贏取潛在利潤，但由于市場基礎(chǔ)條件的缺陷，導致創(chuàng)新風險的加強，這需要金融市場的不斷完善來彌補風險所帶來的隱患。
其次，金融創(chuàng)新導致金融系統(tǒng)風險加劇。金融系統(tǒng)是金融中介機構(gòu)和金融市場共同構(gòu)成的有機體，市場資金通過系統(tǒng)從資金盈余方向資金短缺方移動。這種建立在資金流動基礎(chǔ)上的系統(tǒng)使得金融機構(gòu)間保持者密切的交往，形成了以資金為紐帶的合作關(guān)系，而這種相關(guān)性也導致了個體金融創(chuàng)新所帶來的風險直接波及到系統(tǒng)內(nèi)的其他金融機構(gòu)，這種金融風險具有迅速擴張的特點，從而直接影響到金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。
最后，金融創(chuàng)新導致金融經(jīng)營風險加深。金融創(chuàng)新促進金融機構(gòu)間的不斷競爭，而這種競爭導致了金融機構(gòu)的只求高收益的行為，這種行為必然會伴隨著高風險到來，這便導致金融機構(gòu)信譽值的下降。這直接加深了金融行業(yè)的經(jīng)營風險，經(jīng)營的潛在風險一旦變成現(xiàn)實必將會給金融機構(gòu)帶來巨大的損失。
三、防范金融創(chuàng)新風險的對策
金融創(chuàng)新為金融行業(yè)帶來潛在盈利的同時，也使得金融行業(yè)面臨著前所未有的風險。因此，金融中介機構(gòu)進行金融創(chuàng)新的同時，需要防范金融風險的產(chǎn)生。
隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，金融市場風險已經(jīng)成為金融中介結(jié)構(gòu)面臨的主要風險。現(xiàn)階段，我國金融機構(gòu)所創(chuàng)新的金融工具具有較低的風險定價，風險轉(zhuǎn)移能力也較弱，因此，提高市場風險管控能力是目前金融機構(gòu)和政府監(jiān)管部門亟待解決的問題。在金融創(chuàng)新的驅(qū)動下，政府部門的金融監(jiān)管也要進行改善。金融監(jiān)管是一國政府為保證宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)有序進行，實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟目標，通過一定的金融主管機關(guān)，依照法律、法規(guī)和一定程序，對各金融機構(gòu)和金融市場實行檢查、組織、協(xié)調(diào)的過程。政府監(jiān)管部門既要積極鼓勵金融機構(gòu)的創(chuàng)新，規(guī)范創(chuàng)新行為，提高監(jiān)督管理水平，又要完善相關(guān)的金融政策和法規(guī)，建立合理有序，可持續(xù)發(fā)展的金融創(chuàng)新環(huán)境。
金融市場的國際化是金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，而這種趨勢也勢必加強了國際化的金融合作。加強國際金融行業(yè)的合作可以了解國際先進的金融理念，通過金融市場信息共享能夠為金融創(chuàng)新提供寶貴的知識型經(jīng)驗。不僅如此，我國監(jiān)管組織還可以參與到國際監(jiān)管組織內(nèi)，參照國際化標準制定我國金融業(yè)務的相關(guān)規(guī)則，使之達到全面的金融合作。
四、結(jié)語
金融創(chuàng)新在我國還處于起步階段，它的成長需要金融機構(gòu)、投資者和政府監(jiān)管機構(gòu)的共同推動。政府監(jiān)管部門要將公共利益放到首位，監(jiān)督金融中介機構(gòu)向金融投資者告知風險信息，使金融投資者的利益得到保護。政府監(jiān)管部門還要與金融機構(gòu)共同履行對金融投資者教育的責任，無償性地向金融投資者普及金融知識。金融機構(gòu)在進行金融創(chuàng)新的同時要充分分析金融市場狀況，對金融產(chǎn)品的研發(fā)要立足于當下金融市場，只有這樣才能在金融創(chuàng)新的過程中更有效地降低金融風險。
參考文獻
[1]鄭明川，包萬根，蔣建華.論我國的金融創(chuàng)新及其風險管理[J].商業(yè)研究，2003（20）.
[2]張曉琴，馮莉.論金融創(chuàng)新與金融風險管理[J]. 商業(yè)研究，2005（02）.
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行，存款，創(chuàng)新
近年來，我國從上到下已經(jīng)開始意識到金融業(yè)的改革已經(jīng)迫在眉睫。利率市場化、匯率自由化以及人民幣國際化等是我國金融發(fā)展方向。而其中利率市場化又關(guān)乎著我國眾多商業(yè)銀行的利益，那么面對逐步利率市場化以后，息差的消失，我國商業(yè)銀行將何去何從。因而，從現(xiàn)在開始，我國商業(yè)銀行應就如何提高存款及存款賬戶管理能力提出有效措施，這對于我國金融銀行業(yè)能長遠可持續(xù)發(fā)展以及維護我國金融穩(wěn)定有著重要意義。
一、中美商業(yè)銀行存款產(chǎn)品之間的差異性
從美國商業(yè)銀行對比來看，它們的存款產(chǎn)品與我國商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品在種類上和結(jié)構(gòu)上存在的較大的差異。
其中，就種類方面來看，美國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品一般分為支票類存款、儲蓄存款、定額存單，而中國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品則主要分為活期存款、定期存款以及介于兩者之間的定活兩便類存款。從中可以看出，美國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品使得整個個市場被完全地細分，消費者可以根據(jù)自己的需要選擇不同的存款產(chǎn)品，可以滿足不同的消費群體對于存款產(chǎn)品的需求。相比之下中國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品的種類要少很多，且產(chǎn)品之間的差異性也體現(xiàn)不出來，居民儲蓄類的存款產(chǎn)品主要分為活期存款、定期存款、定活兩便等，并且存款產(chǎn)品都具有明顯的期限特征。
就產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上來看，美國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品和我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品在微觀構(gòu)成要素、對存款產(chǎn)品賬戶余額要求以及存款產(chǎn)品定價等方面存在的較大差異。
二、中美商業(yè)銀行存款產(chǎn)品之間產(chǎn)生差異的原因
造成中美兩國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品產(chǎn)生差異的原因有如下四點：
第一，兩國的利率市場化程度不同。美國早在1986年4月即實現(xiàn)全面的利率市場化。所以美國商業(yè)銀行競爭激烈，而正是這樣激烈的競爭成為了美國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的原動力。反觀中國，由政府規(guī)定的存貸款利率造成我國商業(yè)銀行是以息差作為主要盈利來源，這也就造就了我國商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不足。
第二，對待客戶需求的態(tài)度不同。商業(yè)銀行作為一個企業(yè)，其經(jīng)驗目標必定是利潤最大化，而客戶是銀行獲取利潤的來源。在美國，居民投資渠道廣闊，所以為了從別的金融行業(yè)爭奪客戶，美國商業(yè)銀行會針對不同的客戶，創(chuàng)造出不同的存款產(chǎn)品，滿足每一個客戶的需求。
第三，兩國的經(jīng)營模式不同。我國利率市場化不足也注定了我國我國商業(yè)銀行的主要收入是存貸利息差，而在美國，約兩成的利潤都是靠零售業(yè)務，所以美國商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新。
第四，兩國金融從業(yè)人員的素質(zhì)不同。在我國，雖然從事金融業(yè)的人員較多，但是高素質(zhì)人才匱乏。美國的金融市場發(fā)展較早，培養(yǎng)了大量優(yōu)秀的金融從業(yè)人員，他們具有扎實的專業(yè)基礎(chǔ)和較好的知識結(jié)構(gòu)，因此美國的商業(yè)銀行能夠不斷的對存款產(chǎn)品進行創(chuàng)新。
三、美國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新的推動力
創(chuàng)新是發(fā)展的源泉，是前進的動力。這在銀行業(yè)也不例外，商業(yè)銀行進行存款創(chuàng)新，是銀行適應不斷發(fā)展的外部環(huán)境，不斷改進內(nèi)部經(jīng)營管理方法，通過使銀行對其外部環(huán)境不斷的適應性調(diào)整，達到安全地贏取最大利潤的經(jīng)營目的。總的來說，存款創(chuàng)新的推動力主要有以下幾個方面：第一，利率市場化使商業(yè)銀行在存款市場上的競爭加劇，同時利率風險加大。商業(yè)銀行間激烈的存款競爭，如果各個銀行都是一味地提高存款利率，必將使銀行進入惡性競爭，因而盡可能地創(chuàng)新，來滿足不同需求的存款者，以贏取更多的資金來源才是商業(yè)銀行的經(jīng)營之道。第二，金融市場上其他投資工具的創(chuàng)新，導致存款這一傳統(tǒng)金融工具的吸引力下降。現(xiàn)階段，金融業(yè)各行各業(yè)都在以創(chuàng)新贏得新發(fā)展，所以為了和其他投資工具的競爭，銀行業(yè)必須進行存款創(chuàng)新，來滿足客戶不斷的要求，達到吸引客戶的目的。
四、從美國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新給我國商業(yè)銀行存款及存款產(chǎn)品設(shè)計的建議
從上文中對美國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新以及其經(jīng)營管理的論述，結(jié)合我國商業(yè)銀行歷史發(fā)展的經(jīng)驗，提出在我國利率市場化進程中，我國商業(yè)銀行需積極調(diào)整發(fā)展的幾條合理性建議。
一是加強監(jiān)管、激勵機制。我國各個銀行業(yè)監(jiān)管當局應當在“審慎監(jiān)管”的理念下加強對銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新的鼓勵。
二是細化市場，增加產(chǎn)品種類。“以客戶為中心”是每一個服務行業(yè)的重要成功準則，這在銀行業(yè)也不例外。我國商業(yè)銀行應借鑒美國商業(yè)銀行發(fā)展的經(jīng)驗，在利率市場化逐漸推行的時候，以服務取勝，將產(chǎn)品細分，學習美國商業(yè)銀行“多要素構(gòu)成、多樣化產(chǎn)品、市場化定價、多渠道營銷、個性化選擇”的產(chǎn)品營銷體系
三是增加產(chǎn)品構(gòu)成要素，完善存款產(chǎn)品內(nèi)在缺陷。存款產(chǎn)品的構(gòu)成要素包括期限、利率、開戶起點、日均余額/聯(lián)合余額、優(yōu)惠（減免賬戶管理費、免費簽發(fā)若干次支票、利率優(yōu)惠等）、懲罰（收取賬戶管理費、降低利率等）、存款保險等七個要素。應該利用這些產(chǎn)品構(gòu)成要素搭配創(chuàng)造出多種新的存款產(chǎn)品，并通過要素重組“自動創(chuàng)新”改變我國單一的“期限——利率”型存款產(chǎn)品。
參考文獻：
[1]余麗萍，2002．美國商業(yè)銀行存款管理策略評介[J]．海南金融．（10）：38—40
[2]張橋云，陳躍軍.中國銀行業(yè)存款產(chǎn)品設(shè)計存在的問題與改進建議.金融論壇.2009.06.
[3]李賢.美國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品設(shè)計分析.技術(shù)與市場（上半月）TECHNOLOGY AND MARKET 2007年第08期.
[4]張橋云.美國存款產(chǎn)品設(shè)計對中國的啟示.金融時報.2003.2.17.
【關(guān)鍵詞】 石油項目 融資環(huán)境 評價方法 評價分析
1 引言
在經(jīng)濟全球化的今天，石油企業(yè)由于發(fā)展需要，進行項目融資已成為一種常見的資金籌集方式，特別是對海外資金的利用，為企業(yè)解決石油項目資金問題提供了一種新方法，得到世界各國的普遍重視。而項目融資環(huán)境是項目能否順利進行的一個關(guān)鍵因素，客觀、全面的分析石油項目的融資環(huán)境是進行融資決策的基礎(chǔ)。因此有必要對因石油資源分布的不均衡、勘探程度差異、政治、經(jīng)濟以及制度的變化引起的融資環(huán)境進行有效的評價，以形成合理的項目融資結(jié)構(gòu)，這將對石油產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極作用[1]。
2 石油項目融資環(huán)境及成因
從廣義的角度看石油項目融資（Petroleum Project Financing），是通過用石油項目的資金、預期未來收益或權(quán)益作為抵押而獲得的有限追索權(quán)或無追索權(quán)的融資或籌資模式，其實質(zhì)是到期歸還貸款的資金來自于石油項目自身[2]。由于石油項目融資本身具有的風險隔離、風險分擔、融資杠桿、稅收減免政策等優(yōu)勢，因此在大型的石油企業(yè)被廣泛應用，是企業(yè)擴大規(guī)模、擴大生產(chǎn)的一個重要手段，對企業(yè)的發(fā)展具有重要作用。
2.1 石油項目融資環(huán)境的構(gòu)成要素
項目融資環(huán)境則是指影響或制約融資動機、融資決策行為、效益和融資活動整個過程的各種外部境況和條件的總稱[3][4]。項目融資環(huán)境一般由與融資活動相關(guān)的政治、經(jīng)濟、制度、金融等方面的因素構(gòu)成。
2.1.1 制度因素
項目融資的制度環(huán)境由以下幾方面構(gòu)成[5]：
（1）非正規(guī)制度。非正規(guī)制度主要指隨歷史沉淀下來的對人們的思想影響深遠的思想觀念等，一般會成為項目融資方向選擇的參考。
（2）經(jīng)濟體制。經(jīng)濟體制影響到國家對哪些重點項目進行政策支持，從而影響項目融資的方向性和資金幅度。
（3）法律及法規(guī)制度。法律及法規(guī)制度由于本身具有強制性，對于穩(wěn)定金融市場，規(guī)范金融市場秩序，促進項目融資的順利進行具有積極作用。
（4）銀行的企業(yè)制度。銀行是公司獲取債務性資金的主要來源機構(gòu)，其公司內(nèi)部制定的企業(yè)規(guī)則也將影響項目融資。
2.1.2 市場因素
金融市場環(huán)境是融資環(huán)境的重要組成部分之一。它是指一個國家或地區(qū)擁有金融機構(gòu)的種類和數(shù)量，業(yè)務范圍、市場的開放程度及其自由化程度，金融工具的種類，金融體制的穩(wěn)定性。金融市場在項目融資過程中起著金融中介、調(diào)整資金短缺的作用。從總體上看，構(gòu)建完善的金融市場體系，更有利于籌資方面的競爭，提高資金的使用價值。
2.1.3 政治因素
政治因素主要指國家的政治穩(wěn)定性，以及政策因素對石油項目融資過程所產(chǎn)生的外部影響。在石油項目融資中最主要的政治因素有政治體制、政治穩(wěn)定性、政策的連續(xù)性、政府信用等級以及外交政策等。
2.1.4 經(jīng)濟因素
經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境因素是項目融資的主要因素。它是指進行融資活動所處于的經(jīng)濟環(huán)境狀況。經(jīng)濟環(huán)境主要包括經(jīng)濟波動周期、國家經(jīng)濟政策、匯率變動、經(jīng)濟發(fā)展水平等因素。
2.2 石油項目融資環(huán)境現(xiàn)狀
目前從我國所面臨的融資環(huán)境來看，可歸納為以下幾點：
（1）融資資金供求關(guān)系緊張，石油融資面臨資金短缺。隨著世界經(jīng)濟的飛速發(fā)展，各國對原油的需求量日益巨增，出現(xiàn)了求大于供的趨勢，世界性資金短缺危機正在漸漸地顯現(xiàn)出來。
（2）國際銀行業(yè)對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，使通過獲取國際銀行貸款進行項目融資困難加劇。
（3）世界經(jīng)濟區(qū)域化趨勢改變了資金的流向。以海外石油項目融資的區(qū)域為例，目前正在逐步形成以東南亞、非洲、美洲、中東為中心的四大融資戰(zhàn)略區(qū)域[6]。
3 石油項目融資環(huán)境的評價分析
良好的融資環(huán)境是吸引融資的關(guān)鍵，為了更好的對海外石油項目融資環(huán)境進行評價，企業(yè)在吸引融資和促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展做出合理決策，對融資環(huán)境進行客觀科學的評價和分析是確認海外石油項目融資環(huán)境的基礎(chǔ)。
按照融資主體的不同動機和關(guān)注點的差異，在進行行業(yè)決策和融資環(huán)境評價時將這一因素的權(quán)重予以適當調(diào)整，采用多因素評價法進行評價。評價可取分數(shù)也可采用等級制。即>90， >80， >70， >60，
石油項目融資環(huán)境評價公式如下：
式中 N 表示融資環(huán)境總得分；Wi 表示第i類要素權(quán)重；ui 表示第i類要素評分；
式中j表示i 類要素下的子要素；Wj 表示i類要素下子要素的權(quán)重；分別表示子要素各等級的比例。
評價時先對各類要素的子要素作出評價，計算出ui后，再計算出融資環(huán)境總分N。通過評價結(jié)果可以看出，對石油項目融資影響最大的是政治因素，政治穩(wěn)定性程度是衡量政治因素最重要的指標，對項目融資的順利完成起著關(guān)鍵性作用；其次，是經(jīng)濟因素，它決定了該國對融資運用的程度和融資方式的多元化。然后是金融市場因素和制度因素，對石油項目融資也會產(chǎn)生一定的影響。
4 適應融資環(huán)境的建議
為使石油項目融資順利進行，融資環(huán)境的保證受到各國的廣泛關(guān)注。對于石油企業(yè)而言，項目融資總是受到地理條件制約、融資金額、政治經(jīng)濟敏感度、融資利潤回收期等因素影響，融資風險也較為復雜。基于以上的分析可以看出，應采取一些有效措施保證項目融資的成功：
（1）建立適當?shù)娜谫Y保障機制，包括制訂有效的石油項目融資保障機制，建立政策支持體系等；
（2）提高國民經(jīng)濟發(fā)展水平，為減小石油項目融資風險提供保障；
（3）制定相應的金融政策，構(gòu)建完善的金融支持系統(tǒng)；
（4）完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強對項目融資的監(jiān)控和管理。
5 結(jié)語
本文討論了石油項目融資環(huán)境的影響因素，分析了目前石油項目融資環(huán)境的現(xiàn)狀，采用多因素建模方法對石油項目融資環(huán)境進行分析評價。并在此基礎(chǔ)上，給出了合理建議，該方法客觀反映了融資環(huán)境的真實情況，對提出有效的改善建議，促進石油項目融資的環(huán)境朝著健康的方向發(fā)展具有重要意義。
參考文獻：
[1]姚璐.項目融資發(fā)展綜述[J].科技情報開發(fā)與經(jīng)濟，2007，17（4）：139-140.
[2]王曉錦.論國際項目融資風險法律控制[D].中國人民大學，2008.
[3]王振坤.BOT 項目融資的風險管理研究[J].廈門大學，2009，（11）：96-97.
[4]張剛.項目融資模式研究文獻綜述[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2009，（13）：118-119.
第一，不落窠臼
該書首次將貨幣市場、債券市場、外匯市場和股票市場之間的風險傳導進行了實證研究，并分析了這些市場之間波動傳導的時間、傳導的強度等。作者認為，給某個金融市場一個沖擊(波動)，會傳導給其它的金融市場，但金融市場波動的傳導均存在一定的時滯。其他學者雖然也曾分析過金融市場之間的風險傳導，但被考察的對象主要是股票市場，包括中國的股票市場和國際證券市場，對貨幣市場、外匯市場和債券市場未曾涉及，該書在金融市場風險傳導的研究范圍上有所突破。另外，在實證分析的方法上，作者嘗試了VECM模型和GARCH模型，不僅探究了我國金融市場內(nèi)部、金融市場之間的風險傳導，還檢驗了金融市場內(nèi)部的聯(lián)動關(guān)系，在實證研究的方法上可謂是一種創(chuàng)新。
第二，多視角研究
該書從金融自由化程度不高和基于完全自由化的角度探尋了金融風險的傳導機制，探討了金融風險傳導的路徑和載體。在以往分析金融危機傳導的相關(guān)文獻中，多是從金融危機的傳導渠道進行研究，如金融渠道、貿(mào)易渠道、政治渠道等；而該書則從風險傳導的路徑和載體角度進行研究，亦即金融風險通過何種路徑、借助何種載體進行傳導，從而對金融風險何時傳導、以何種方式傳導、傳導的方向、傳導的結(jié)果等整個傳導過程有一個清晰的認識。進而抽象出其一般原理，匯總其傳導機制，并對金融風險的研究提供了新視野。作者認為，金融風險產(chǎn)生后會在金融體系內(nèi)部進行傳導，所以防止金融風險的傳導就可以避免金融危機的爆發(fā)。然而，隨著金融創(chuàng)新及金融自由化程度的不斷加深，金融危機的爆發(fā)將更加頻繁。因此，在金融自由化進程中，還要時刻提防金融創(chuàng)新、衍生金融工具帶來的新風險。美國次債危機的本質(zhì)就是金融創(chuàng)新過度及濫用衍生金融工具的結(jié)果。
第三，嚴謹、可靠
該書將規(guī)范研究與實證研究相結(jié)合，既體現(xiàn)了規(guī)范研究的嚴謹，又彰顯了實證研究的可靠。在理論方法上，該書運用金融體系內(nèi)在脆弱性理論、貨幣主義學派的金融脆弱性理論及借貸雙方的信息不對稱理論剖析了金融風險的成因；運用貨幣政策傳導機制、金融市場的關(guān)聯(lián)性及波動傳導等傳導理論闡釋金融風險的傳導；運用行為金融學理論解釋了金融市場上的從眾心理、羊群效應；運用混沌理論論證了金融市場中初始條件的很小差異產(chǎn)生出最終現(xiàn)象的極大不同：運用金融自由化理論詮釋金融自由化增加了風險傳導的概率。在實證分析上，該書運用描述性統(tǒng)計。參數(shù)估計(F檢驗、t檢驗)、Granger因果檢驗、Johanson協(xié)整檢驗及脈沖響應、方差分解分析法和案例研究來驗證風險傳導理論及其相關(guān)的結(jié)論。采用了大量的數(shù)據(jù)和模型，資料翔實，內(nèi)容豐富，形式多樣，相關(guān)圖表90多個，中，外參考文獻112項。尤其是分析了美國次貸危機對全球股市的影響，并將美國房地產(chǎn)市場作為風險源、提供次級債貸款的銀行作為風險傳導源進行剖析，提高了該書的普適性及時效性。
第四，結(jié)合實際
[關(guān)鍵詞]經(jīng)管類院校；仿真；實驗教學體系
[中圖分類號]G40―057 [文獻標識碼]A [論文編號]1009―8097(2011)09―0113―06
一 引言
模擬仿真實驗教學是指人為地創(chuàng)造經(jīng)濟活動的仿真環(huán)境，以作為經(jīng)管類專業(yè)的實踐教學場所和組織形式。該模式起源于德國的“商務模式公司”。在上世紀50年代德國經(jīng)濟起飛初期，當時許多有職業(yè)經(jīng)驗的成年受訓者不大適合傳統(tǒng)以教師講授為主的培訓形式，而希望能有實際動手的培訓機會，但創(chuàng)造這種機會的現(xiàn)實條件又十分困難，于是“商務模擬公司”便應運而生，它為受訓者提供模擬仿真和實訓教學兩種服務功能。“公司”完全根據(jù)模擬市場的商情變化情況來決策和運行，能從事市場上幾乎任何一種商品的生產(chǎn)經(jīng)營，也適用于幾乎任何一種服務項目的經(jīng)營，運行實際費用極低。受訓者在模擬時可經(jīng)歷全部的業(yè)務操作過程，了解業(yè)務過程中的各環(huán)節(jié)之間的聯(lián)系，學習商貿(mào)規(guī)則，熟悉市場-機制，可以出錯但毋須付出任何現(xiàn)實代價，不必承擔任何經(jīng)濟活動風險。模擬時，除貨物等是虛擬的外，其它如單據(jù)、操作方式、核算辦法等均按照現(xiàn)實經(jīng)濟活動中通行的做法設(shè)計和運作。多年的高校實驗教學實踐證明，這種模式不失為是一種高效的實驗教學模式。本文以高校財會專業(yè)為主線，嘗試探討經(jīng)管類院校模擬仿真實驗教學體系的構(gòu)建問題。
二 經(jīng)管類院校模擬仿真實驗教學體系構(gòu)建――基于財會專業(yè)主線
經(jīng)管類院校模擬仿真實驗教學體系依據(jù)“基本技能一綜合實踐一創(chuàng)新能力”的培養(yǎng)規(guī)律。基于層次架構(gòu)而設(shè)計，該體系的設(shè)計思路如圖1所示：
其中崗位單項實驗層仿真當前會計行業(yè)常見的十三個明細崗位并依托相關(guān)理論課程而設(shè)計，專業(yè)綜合層仿真企業(yè)中會計機構(gòu)的綜合業(yè)務而設(shè)計，學科綜合層仿真企業(yè)管理團隊模式而架構(gòu)的，而創(chuàng)新能力層則仿真市場經(jīng)濟環(huán)境來設(shè)計。
1 崗位單項實驗層
財政部有關(guān)文件將會計劃分為以下十三個明細崗位，即負責人(主管)、出納、財產(chǎn)物資核算、工資核算、成本費用核算、財務成果核算、資金核算、往來核算、總賬核算、稽核、檔案管理、會計電算化以及管理會計。崗位單項實驗層的設(shè)計目標就是要依托相關(guān)的會計課堂理論教學，突出崗位的業(yè)務分工特點，通過實驗使學生能熟悉各個會計崗位的業(yè)務流程，并掌握各崗位的業(yè)務技能。崗位單項實驗的內(nèi)容及其流程，按照以下次序來進行：會計基礎(chǔ)一>出納崗位實驗一>往來會計崗位實驗一>存貨會計崗位實驗一>資產(chǎn)會計崗位實驗一>收入與利潤會計崗位實驗一>會計報表崗位實驗一>工資會計崗位實驗一>費用會計崗位實驗一>成本會計崗位實驗一>涉稅崗位實驗一>財務分析崗位實驗一>審計崗位實驗。崗位單項實驗課程的設(shè)計和實施，不僅要與會計理論課程同步，而且同時要兼顧教學進度的安排。各崗位單項實驗的內(nèi)容及其目的如下表1所示。
通過與會計崗位及專業(yè)理論課程相結(jié)合的崗位單項仿真實驗，使學生能直觀體會和認識會計學專業(yè)中各理論課程模塊的基本方法和基本理論。
2 專業(yè)綜合層
當前經(jīng)濟業(yè)務綜合化、整體化的過程越來越明顯，這就要求高校學生所學的專業(yè)知識之間要不斷地交叉和滲透。具體到會計專業(yè)而言，就要求專業(yè)教育要不斷提高知識結(jié)構(gòu)的通用性，拓寬學生的業(yè)務技能，培養(yǎng)其適應能力。專業(yè)綜合層的實驗架構(gòu)就是要培養(yǎng)學生綜合、系統(tǒng)運用會計方法和技術(shù)，并獨立進行會計核算的能力。我們姑且將這種綜合實驗場所稱之為“會計工場”。其實體模式既可模擬企業(yè)中會計機構(gòu)而設(shè)計，也可仿真社會上的“記賬中心”來架構(gòu)。設(shè)計會計工場的實驗內(nèi)容，主要應在以下三個方面有所體現(xiàn)：
一是全面和系統(tǒng)。即在實訓項目編排上要循序漸進，體現(xiàn)全面、系統(tǒng)、科學和合理的特點，既能進行單項訓練又能進行專業(yè)綜合訓練。既要包含工業(yè)企業(yè)的基本業(yè)務又要兼顧其他企業(yè)類型的相關(guān)業(yè)務；
二是真實和新穎。即要依據(jù)最新的相關(guān)法規(guī)和制度選用當前各行業(yè)最新的票證、單證、印章，以一個企業(yè)真實完整的業(yè)務為主線來設(shè)計實驗內(nèi)容；三是操作性和實用性強。即所有實訓項目均要采用真題來編排，并要求受訓者要真刀實槍地進行操作。
會計工場實訓內(nèi)容分為核心和分支兩部分。核心部分要能充分體現(xiàn)會計核算工作的核心業(yè)務，主要完成在基礎(chǔ)會計與財務會計每章知識點實驗后，對一個完整企業(yè)會計期間的經(jīng)濟業(yè)務進行核算，一般選擇股份制生產(chǎn)企業(yè)12月份的業(yè)務為實驗素材，以掌握會計核算的基本程序，做到會計基礎(chǔ)工作的規(guī)范化：分支部分的實驗要兼顧會計基本核算工作以外的其他相關(guān)工作。如成本計算、納稅申報、財務分析和報表審計等，以提高學生的行業(yè)適應能力。
通過核心和分支兩部分的會計工場實訓，使學生實現(xiàn)由學習者向職場合格職員的角色轉(zhuǎn)換和過渡。下圖2為會計工場的實景架構(gòu)。
3 學科綜合層
經(jīng)濟管理是一項系統(tǒng)工程，它是各職能機構(gòu)、多種資源共同協(xié)調(diào)并有效運作的過程。在當前經(jīng)濟信息化大背景下，社會及企業(yè)許多例行的管理職能和作業(yè)已被信息化軟件模塊和自動化流水線所代替，經(jīng)管類人員的職業(yè)精力和興趣已更多地轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)非線性、非結(jié)構(gòu)化的決策和管理上。從職場角度看，經(jīng)管類院校各專業(yè)的設(shè)置及其培養(yǎng)目標應是一個有機的統(tǒng)一體。在市場經(jīng)濟大背景下管理職能分工是在高校人才培養(yǎng)體系中的具體體現(xiàn)或“映射”。因此高校人才培養(yǎng)專業(yè)體系架構(gòu)必須要適應市場經(jīng)濟的需要，要寬泛結(jié)合，精通結(jié)合。可以把經(jīng)管類院校人才培養(yǎng)體系架構(gòu)看做是一個由各種“經(jīng)濟林地”共同構(gòu)成的廣袤“森林”。如下圖3所示。傳統(tǒng)經(jīng)管類院校的培養(yǎng)模式是自新生入校報到的第一天起就為其打上職業(yè)化的專業(yè)“烙印”(盡管這種選擇在很大程度上對學生而言帶有一定的盲目性)，并被引領(lǐng)到某一“經(jīng)濟林地”從事與這一品類“林木”相關(guān)的“植作”和“養(yǎng)護”學習。他甚至在就讀的整個大學期間都可能沒有機會去領(lǐng)略一下這個廣袤的“森林”有多大，森林中每片“經(jīng)濟林”有什么用，以及哪片“經(jīng)濟林”更適合自己的職業(yè)興趣。這樣懵懵懂懂地被“圈養(yǎng)”四年，最后又稀里糊涂地送出“林地”走向社會。學科綜合層實訓的目的，就是要在校內(nèi)通過模擬仿真企業(yè)環(huán)境來完成經(jīng)管類學科知識間的大融合。
學科綜合層實訓通過企業(yè)經(jīng)營實戰(zhàn)沙盤模擬實驗來完成的。該實驗通過設(shè)置不同的角色來仿真企業(yè)的經(jīng)營管理職能架構(gòu)，通過設(shè)立規(guī)則和使用道具來仿真企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程和外部競爭環(huán)境，力圖通過角色、規(guī)則、.道具和團隊的有效協(xié)作，將企業(yè)及其內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境搬進課堂，并進行全程多方位的模擬、展示與對抗。借用上述比喻，沙盤模擬實驗就好比通過課堂實踐引導學生登上了一個森林的高地，俯瞰
到了森林的全貌，窺視到了森林中每片經(jīng)濟林的具體作用，以及對整個經(jīng)濟體的貢獻價值和如何布局養(yǎng)護才能使整體森林經(jīng)濟價值更大。通過這門課的歷練將會使學生產(chǎn)生對整個經(jīng)管類院校各專業(yè)相互融通的通透感和敞亮感，并激發(fā)出難以言狀的實踐興趣。下圖4為企業(yè)經(jīng)營實戰(zhàn)模擬沙盤的實景架構(gòu)，表2為模擬企業(yè)管理團隊成員的角色和職責定位。
在企業(yè)經(jīng)營實戰(zhàn)沙盤模擬背景下，會計將融于整個模擬企業(yè)管理團隊并成為其中的重要成員一一財務總監(jiān)和財務經(jīng)理。
4 創(chuàng)新能力層
在經(jīng)濟信息化大背景下，社會科學技術(shù)正逐步呈綜合化和整體化的趨勢發(fā)展，經(jīng)濟與管理學科間的邊界越來越模糊，二者間的內(nèi)涵交融趨勢卻越來越明顯。另外在市場經(jīng)濟背景下，經(jīng)濟與管理工作也并非徑渭分明，通常是相互滲透地融為一體。這就要求經(jīng)管類人才必須要具有較高素質(zhì)的知識結(jié)構(gòu)，以及較強的綜合分析、判斷和創(chuàng)新能力，高校人才培養(yǎng)必須要適應這一發(fā)展需要。創(chuàng)新能力層的實驗項目正是基于這一需要而設(shè)計的，它是由面向經(jīng)濟與管理類涉及多學科的探宄性、實戰(zhàn)性的綜合實驗課程群共同有機的組成。該實驗項目通常需要在大型綜合性場景仿真實驗中心來完成。
創(chuàng)新能力層實驗項目的設(shè)計和實施是一項系統(tǒng)工程，我們嘗試以金融市場為龍頭來架構(gòu)可輻射經(jīng)管類院校幾乎所有專業(yè)的創(chuàng)新能力層模擬仿真實驗項目，即金融市場仿真綜合實驗項目。
金融市場仿真綜合實驗項目是一個全面開放、高度仿真的微型經(jīng)濟運行實驗系統(tǒng)，也是一個以實習、實戰(zhàn)為特征的立體綜合實驗教學系統(tǒng)。它以仿真金融市場為平臺，以證券交易業(yè)務為核心，向財會、企管、信管、商貿(mào)乃至文法等學科專業(yè)全面輻射和滲透。該系統(tǒng)將經(jīng)管類院校各專業(yè)相互孤立分割的教育體系進行集約配置，形成一個多專業(yè)互相交融、互相依托的新格局。它通過創(chuàng)建多專業(yè)協(xié)作、資源共享、真實有效的微型仿真社會經(jīng)濟環(huán)境，使學生獲得與真實經(jīng)濟活動相近似的實戰(zhàn)效果。基于仿真平臺的綜合實訓同時也能提高學生的專業(yè)實戰(zhàn)、團隊合作，以及自主創(chuàng)業(yè)能力，進而有效地實現(xiàn)創(chuàng)新型、應用型人才的培養(yǎng)目標。金融市場仿真綜合實驗系統(tǒng)的構(gòu)成要素及運行原理如下圖5所示。
(1)金融市場仿真綜合實驗系統(tǒng)的構(gòu)成要素
模擬證券交易所。它是項目中最重要的環(huán)節(jié)，也是系統(tǒng)成功運行的市場基礎(chǔ)和關(guān)鍵。模擬證券交易所建立在一個計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)之上，通過一定數(shù)量的教師和學生充當工作人員，借助計算機教學軟件，完成模擬證券市場所需要的絕大多數(shù)業(yè)務運作。
模擬上市公司和基金。按照證券市場的一般慣例和程序發(fā)起組建模擬上市公司和基金，然后在模擬證券交易所上市。這些模擬上市公司均要有適當?shù)慕?jīng)營項目，絕大部分公司的高管人員(董事長、總經(jīng)理及董事會成員等)均應由學生來擔任。模擬基金的投資對象基本上是模擬證券交易所發(fā)行的品種。
市場管理及中介機構(gòu)。參照社會經(jīng)濟運作規(guī)范設(shè)置較完整的證券市場常設(shè)機構(gòu)。常設(shè)機構(gòu)分為功能機構(gòu)和教學輔助機構(gòu)(如交易所、工商所、注冊會計師事務所、銀行等)。經(jīng)濟與管理學科各專業(yè)(金融、工商、貿(mào)易、會計等：學生和教師都可結(jié)合各自專業(yè)在系統(tǒng)中進行實戰(zhàn)教學訓練。其他品種。可根據(jù)教學需要，在此系統(tǒng)中發(fā)行其他，如指數(shù)期貨、公司或其他類型債券、股票期權(quán)等品種。
(2)金融市場仿真綜合實驗系統(tǒng)的實驗流程、項目及崗位角色
基于金融市場仿真綜合實驗系統(tǒng)所進行的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新實戰(zhàn)綜合訓練，其流程可用下圖6表示。在這一流程中，學生可完成如下幾個主要環(huán)節(jié)的實訓：
1)創(chuàng)業(yè)策劃。依據(jù)具體項目，學生在教師指導下組建創(chuàng)業(yè)團隊進行創(chuàng)業(yè)策劃。
2)組建公司。方案經(jīng)評審通過后組建模擬公司，公司組建應嚴格按公司設(shè)立程序，由模擬銀行、工商及稅務等部門履行相應的驗資、稅務登記和工商注冊等手續(xù)。
3)經(jīng)營運作。模擬建立嚴格的財務控制與報告制度，定期進行財務審計以保證公司規(guī)范運營。
4)公司上市。對經(jīng)營績效較好的公司，將其資金規(guī)模放大1000倍到證券模擬市場上市，發(fā)行模擬股票融資，學生可自由買賣公司模擬股票。
金融市場仿真綜合實驗系統(tǒng)在運行時，不僅可提供多方位的崗位角色，而且實驗項目及學生介入的數(shù)量也具有彈性，系統(tǒng)的諸多構(gòu)成要素甚至也可以拆拼。它是一個開放、流動和隨機的過程，與社會經(jīng)濟環(huán)境的實際情況一致。系統(tǒng)所提供的具體實驗項目及崗位角色如下表3所示。
學以致用是學習的基本目標，知行合一是教育的基本理念。金融市場仿真模擬綜合實驗項目倡導Learning By Doing(在實戰(zhàn)中學習)。實戰(zhàn)促使學生主動去理解和體驗在課堂上所學的各種理論、操作技巧，運用所學的知識分析、判斷作出決策，實戰(zhàn)是學生學習理論的動因“’。另外項目所創(chuàng)造出的基于問題學習的情境，也能極大提高學生創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新解決經(jīng)濟管理實際問題的能力。
摘 要 金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展是可持續(xù)發(fā)展的重要構(gòu)成。中國金融業(yè)的健康發(fā)展離不開金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是中國金融業(yè)發(fā)展的重要步驟。研究發(fā)現(xiàn)，金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，有利于提高金融資源的配置效率，增加金融產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，對中國金融業(yè)的健康發(fā)展具有重要的作用機制。
關(guān)鍵詞 金融產(chǎn)業(yè) 可持續(xù)發(fā)展 金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展
金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展是可持續(xù)發(fā)展的重要構(gòu)成。可持續(xù)發(fā)展就其本質(zhì)而言是基于人口、資源、環(huán)境矛盾和沖突基礎(chǔ)上的社會、經(jīng)濟、生態(tài)“協(xié)調(diào)發(fā)展”。
一、金融可持續(xù)發(fā)展問題的提出
1998年5月25日，在我國四川成都召開的“面向21世紀全球金融發(fā)展國際研討會”上，遼寧大學白欽先教授率先發(fā)出了實施金融可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的呼吁，引起了金融理論和實踐部門的廣泛重視。胡章宏等（1998）探索了金融可持續(xù)發(fā)展的理論基礎(chǔ)，提出了中國金融可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。白欽先率領(lǐng)的課題組（2000）以金融資源論為基礎(chǔ)，論證了金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵及其戰(zhàn)略原則。但這些研究只能樹立起金融發(fā)展的可持續(xù)意識和可持續(xù)發(fā)展的金融意識，卻沒有找到金融可持續(xù)發(fā)展的具體措施。
不管是生態(tài)資源還是金融資源都是有限的。如何利用有限的資源進行適合的發(fā)展，這就涉及到可持續(xù)發(fā)展的問題。金融同樣需要考慮可持續(xù)發(fā)展問題。金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展是對金融可持續(xù)發(fā)展認識的深化，本文就金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與中國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展問題進行討論。
二、金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展理論研究
金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展是對金融可持續(xù)發(fā)展認識的深化，推動金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目標之一是形成金融產(chǎn)業(yè)集群。
市場經(jīng)濟條件下，“分工與交換”的結(jié)果必然是形成專業(yè)化的金融市場及其相應的市場組織結(jié)構(gòu)。現(xiàn)代金融是由資金流出和流入方、連接兩者的金融中介機構(gòu)和金融市場以及對其進行管理的中央銀行和其他金融監(jiān)管機構(gòu)及運行制度和機制共同構(gòu)成的。起到承擔資金集中、流動、分配和再分配功能作用。現(xiàn)代金融不僅可以通過融通資金、傳遞信息、提供流動性支持等提高資源配置效率，而且還通過大數(shù)定律、提供專業(yè)化服務和套期保值來有效地分散和降低風險。現(xiàn)代金融不僅是一種促進真實產(chǎn)業(yè)發(fā)展的交易活動，而且更是一個具有現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)特征的金融產(chǎn)業(yè)，是一個為現(xiàn)代經(jīng)濟提供金融服務的產(chǎn)業(yè)，對社會經(jīng)濟的發(fā)展具有極為重要的地位。
因此，在市場經(jīng)濟條件下產(chǎn)業(yè)化是社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢，一個沒有效率的產(chǎn)業(yè)是不可能持續(xù)發(fā)展的。金融產(chǎn)業(yè)集群能夠有效地吸引金融資源的集聚，提高金融資源的配置效率，推動企業(yè)之間的競爭與合作，促進金融產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，有利于金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。經(jīng)濟中的金融資源主要包括四個方面的內(nèi)容：貨幣和貨幣制度；金融機構(gòu)；金融管理以及金融意識。由于經(jīng)濟中的金融效率狀況在根本上是由這個經(jīng)濟的金融資源的規(guī)模和品質(zhì)所決定的，通過金融產(chǎn)業(yè)可以認識經(jīng)濟中的金融效率，即以金融產(chǎn)業(yè)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)來表示經(jīng)濟中金融資源的規(guī)模與品質(zhì)。
在經(jīng)濟全球化、經(jīng)濟金融化、金融全球化、金融自由化這樣的大背景下，中國金融業(yè)產(chǎn)業(yè)卻還不具備獨立競爭的能力，這是金融不穩(wěn)定的根源之一。因此，中國金融可持續(xù)發(fā)展應依托金融產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，推進金融的產(chǎn)業(yè)化，把金融作為一個獨立的產(chǎn)業(yè)，遵循產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律，形成金融產(chǎn)業(yè)集群，推動金融市場化進程的發(fā)展，使金融發(fā)展發(fā)揮出經(jīng)濟效益及社會效益的作用。
可持續(xù)發(fā)展就其本質(zhì)而言是基于人口、資源、環(huán)境矛盾和沖突基礎(chǔ)上的社會、經(jīng)濟、生態(tài)“協(xié)調(diào)發(fā)展”。在關(guān)于協(xié)調(diào)發(fā)展的認識方面，我們應從系統(tǒng)演化的角度來理解協(xié)調(diào)，把協(xié)調(diào)看成發(fā)展的一種規(guī)定，即對系統(tǒng)的各種因素和屬性之間的互動關(guān)系及其程度的反映。協(xié)調(diào)應該是指為實現(xiàn)系統(tǒng)總體演進目標，各子系統(tǒng)或構(gòu)成要素互動而形成的一種良性循環(huán)態(tài)勢。因此，金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展既要考慮金融系統(tǒng)各構(gòu)成要素（主要是上述規(guī)模、信任、風險、能力、制度五大要素）的協(xié)調(diào)，又要考慮到金融作為整個經(jīng)濟系統(tǒng)的子系統(tǒng)與非金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。我們用數(shù)學語言來表述金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展：
因此，在時間及空間的約束之下，金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展不僅需要考慮到金融系統(tǒng)內(nèi)部五大要素的協(xié)調(diào)發(fā)展，而且更要考慮到來自非金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)的限制，這樣才能使得金融產(chǎn)業(yè)和非金融產(chǎn)業(yè)保持協(xié)調(diào)發(fā)展。
三、發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)競爭力
1．發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)競爭力的重要性
金融產(chǎn)業(yè)要發(fā)展就必須有良好的市場競爭力，而金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展更需要優(yōu)秀的核心競爭力。市場經(jīng)濟條件下金融產(chǎn)業(yè)是一個競爭力體系，其產(chǎn)業(yè)功能是依靠競爭力來完成的。核心競爭力是產(chǎn)業(yè)在激烈的市場競爭中取得持續(xù)競爭優(yōu)勢的源泉，金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的制定應建立在發(fā)揮核心競爭力基礎(chǔ)上。中國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展既需要面臨來自于國外金融的競爭壓力，又面對著支持國內(nèi)非金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的壓力，只有通過自身的不斷學習、創(chuàng)造來取得和加強核心競爭力，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地，并承擔起現(xiàn)代經(jīng)濟核心地位的職能。
2．發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)競爭力的政策措施
實現(xiàn)我國金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，必須創(chuàng)新金融發(fā)展觀，樹立以核心競爭力為本的金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展觀。因此，需要從金融制度、政策和金融機構(gòu)三個方面，全面提升金融產(chǎn)業(yè)的核心競爭力。
在金融制度方面，應該構(gòu)建適應市場經(jīng)濟發(fā)展的金融決策系統(tǒng)。主要包括以下三個方面：第一要積極推進金融監(jiān)管的發(fā)展，并在加強金融監(jiān)管的同時，層層下放經(jīng)營自，鼓勵企業(yè)自主決策，開展金融創(chuàng)新。首先在金融監(jiān)管法制化、程序化的基礎(chǔ)上，依靠現(xiàn)代科技，加快監(jiān)管手段的多樣化，建立能對金融企業(yè)和整個金融體系的財務狀況，以及宏觀經(jīng)濟、國際金融市場運行等進行實時監(jiān)測的金融預警系統(tǒng)。其次理順金融監(jiān)管體系，分設(shè)銀行、保險、證券等專門化監(jiān)管機構(gòu)，并借鑒發(fā)達國家對金融衍生工具創(chuàng)新的監(jiān)管經(jīng)驗，尋求政府金融監(jiān)管與企業(yè)金融創(chuàng)新之間的協(xié)調(diào)平衡。第二要成立金融風險防范與危機應急處理的金融機構(gòu)。第三鼓勵不同金融系統(tǒng)之間的交叉、合并，按業(yè)務需要設(shè)置分支機構(gòu)，推行專業(yè)化決策。
在政策體系方面，主要包括以下二個方面：第一要加快市場法律法規(guī)體系建設(shè)，按照公平競爭的原則，維護自由、平等的市場交易，促進公開、透明的金融市場形成，為金融法制化提供有效的組織保證。第二要大力提高金融產(chǎn)業(yè)組織化程度，增加金融產(chǎn)業(yè)政策的人力資本含量。首先，要取締行政性壟斷，以此為基礎(chǔ)制定出良好的金融產(chǎn)業(yè)政策，保持金融產(chǎn)業(yè)政策在產(chǎn)業(yè)和區(qū)域上與經(jīng)濟發(fā)展目標一致，金融組織政策與金融產(chǎn)業(yè)目標一致。其次要加強金融政策的自主研究，進一步加大研究機構(gòu)的人力資本投入，提高金融政策的人力資本含量。
在金融機構(gòu)方面，具體分為四個層次：一是拋棄俠義的金融觀念及維持競爭的計劃經(jīng)濟手段。首先要拋棄金融是“附屬”于政府的“部門”，是“依附”于真實產(chǎn)業(yè)的“行業(yè)”，“虛擬經(jīng)濟”等狹義的金融觀念，建立起“產(chǎn)業(yè)金融”的概念，實行金融的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，建立起金融產(chǎn)業(yè)集群。其次要拋棄寄希望于政府保護、行業(yè)壟斷來維持競爭優(yōu)勢的計劃經(jīng)濟競爭觀，樹立只有市場化、開放式的競爭觀。
二是要拋棄寄希望通過照搬、引進、模仿、替代，來獲取核心競爭力的不切實際的想法，樹立起只有通過自我學習、創(chuàng)造、積累和市場磨練，才能建立和發(fā)展我國金融產(chǎn)業(yè)核心競爭力的競爭力形成觀；
三是要拋棄片面追求規(guī)模大、網(wǎng)點多、業(yè)務全的粗放經(jīng)營的思路，樹立以顧客為中心，以效益為目標的集約化、內(nèi)涵式的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展觀；要拋棄狹義的有形競爭力觀，樹立“知識能力”、“無形資產(chǎn)”、“人力資本”、“創(chuàng)造需求”的無形競爭力觀；
四是切實保護金融機構(gòu)合法權(quán)益。由于我國不少企業(yè)高負債、低效益運營，嚴重制約了我國金融產(chǎn)業(yè)競爭力的提升。這形成了大量的政策性的不良資產(chǎn)，進而出現(xiàn)了大量的逃、廢銀行債務現(xiàn)象，金融機構(gòu)的債權(quán)沒有得到有效的保護。因此，在改革金融的同時，必須依法加強信用體系建設(shè)，保護金融機構(gòu)合法權(quán)益。
綜上所述，中國金融業(yè)的健康發(fā)展離不開金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展在中國金融業(yè)發(fā)展過程中具有重要的作用。
參考文獻：
[1]胡章宏.金融可持續(xù)發(fā)展論.北京:中國金融出版社.1999.
[2]白欽先.金融可持續(xù)發(fā)展研究導論.北京:中國金融出版社.2001.
[3]熊德平,冉光和.金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的理論內(nèi)涵.揚州大學學報.2003(7):64-67.
[4]陸家騮.論金融配置效率與中國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展.廣東金融學院學報.2005(3):3-10.
