通脹和負(fù)債共同影響下時(shí)間一致的最優(yōu)投資策略
作者：楊鵬; 劉琦 西京學(xué)院理學(xué)院; 陜西西安710123
摘要：本文在通脹和負(fù)債影響下研究時(shí)間一致的投資策略選擇問題.通脹和負(fù)債滿足擴(kuò)散過程,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格用Levy過程刻畫,并且考慮通脹、負(fù)債與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的相關(guān)性.以最大化終止盈余的均值,同時(shí)最小化終止盈余的方差為目標(biāo),應(yīng)用隨機(jī)動態(tài)規(guī)劃的方法研究該問題,得到最優(yōu)時(shí)間一致投資策略和值函數(shù)的顯式解.最后,通過數(shù)值計(jì)算,解釋了通脹、負(fù)債對最優(yōu)時(shí)間一致投資策略的影響.
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應(yīng)用數(shù)學(xué)雜志
應(yīng)用數(shù)學(xué)雜志， 季刊，本刊重視學(xué)術(shù)導(dǎo)向，堅(jiān)持科學(xué)性、學(xué)術(shù)性、先進(jìn)性、創(chuàng)新性，刊載內(nèi)容涉及的欄目：學(xué)術(shù)論文、簡報(bào)、綜述等。于1988年經(jīng)新聞總署批準(zhǔn)的正規(guī)刊物。
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